Profit Shifting Terus Melangit: Hilangnya Ratusan Triliun Rupiah ke Surga (Pajak)

Jika berdampak, mengapa tidak tingkatkan biaya pengalihan keuntungan? Jawabannya adalah munculnya Investment Effect dalam pemberlakukan hal tersebut. Menurut analisis di tahun 1998, investasi oleh perusahaan afiliasi AS di Puerto Rico bereaksi secara signifikan terhadap perubahan biaya untuk mengalihkan keuntungan (Grubert et al, 1998). 

Pada saat itu, hampir setengah dari seluruh perusahaan AS di Puerto Rico bertujuan semata-mata untuk memperoleh keuntungan lebih dengan mengalihkan laba yang dihasilkan ke surga pajak tersebut. 

Pembatasan pengalihan laba perusahaan-perusahaan multinasional AS tersebut (dengan cara menghapus keuntungan pajak di Puerto Rico) mengurangi investasi domestiknya sebesar 38% dan mempengaruhi jutaan lapangan pekerjaan di AS. Pengetatan peraturan transfer pricing juga dapat mengurangi investasi aset tetap perusahaan multinasional multinasional. 

Hal-hal tersebut adalah penyebab kebijakan saat ini masih belum efektif dalam mengurangi fenomena tersebut. Mengenakan pajak konsumsi yang regresif juga terbukti tidak berhasil karena dapat menyebabkan meningkatnya kesenjangan. Lantas, apa yang dapat dilakukan?

Reformasi pajak: Pajak minimum global

Kembali lagi, akar dari pengalihan keuntungan adalah insentif yang diberikan oleh negara surga pajak, seperti tarif pajak perusahaan yang rendah atau pengenaannya yang lunak (The Conversation -- University of Berkeley, 2023). 

Melonjaknya jumlah uang yang 'disembunyikan' di surga pajak adalah sebuah tanda bahwa regulasi yang dilakukan masih memiliki banyak celah dan tidak diterapkan secara merata.

Menerapkan kebijakan pajak minimum yang disepakati secara internasional dapat menjadi sebuah solusi untuk permasalahan ini. 

Tahun depan, penerapan pajak minimum global (OECD) yang ditandatangani 130 negara termasuk bagian dari EU, Inggris, Jepang, dan Indonesia akan diberlakukan. Reformasi pajak seperti ini perlu dilakukan karena dapat secara langsung menutup kemungkinan untuk melakukan profit shifting ke surga pajak. 

Keynes pernah berkata: "The avoidance of taxes is the only intellectual pursuit that carries any reward." 

Walaupun demikian, di konteks ini, reward tersebut menghambat keberlangsungan ekonomi di seluruh dunia, dan menyebabkan hilangnya pemerolehan pajak di negara-negara non-surga pajak yang seharusnya dapat digunakan untuk mengembangkan pendidikan, institusi-institusi kesehatan, infrastruktur, dan teknologi.