- STN adalah harga saham saat ini,
- X adalah harga strike,
- r adalah tingkat suku bunga bebas risiko,
- T adalah waktu hingga jatuh tempo (dalam tahun),
- N adalah fungsi distribusi normal kumulatif,
-d1 dan d2 adalah parameter yang dihitung berdasarkan volatilitas saham dan waktu.
Model Black-Scholes ini sangat efektif dalam situasi pasar yang relatif stabil dan memiliki asumsi
yang sederhana. Namun, model ini memiliki beberapa keterbatasan, terutama dalam hal volatilitas
yang tidak konstan dan ketidakpastian pasar yang tinggi.
2.Jaringan Saraf Tiruan (JST) untuk Penilaian Harga Opsi
Jaringan Saraf Tiruan (JST) adalah metode berbasis kecerdasan buatan yang telah digunakan untuk menyelesaikan berbagai masalah non-linear, termasuk penilaian harga opsi. JST terdiri dari
