Kuis 6 - Summary Artikel On Relevance of Double Tax Treaties

Ini adalah variabel standar yang digunakan dalam literatur sebelumnya. Beberapa negara yang tidak menandatangani perjanjian akan menjadi kategori referensi penulis selama estimasi. Untuk setiap tahun dalam sampel, penulis mengukur jarak pajak langsung antara dua negara dengan mempertimbangkan kemungkinan perjanjian pajak antara kedua negara tersebut, yaitu Direct Tax Distance. Dengan mengukur jarak pajak langsung, penulis dapat membedakan antara berbagai perjanjian.

Elemen inovatif kedua dalam analisis kami adalah mengidentifikasi apakah ada rute tidak langsung yang dapat mengurangi jarak pajak dibandingkan dengan rute langsung. Sebagai contoh, pada tahun 2012, perusahaan induk Afrika Selatan yang berinvestasi secara langsung di anak perusahaan Amerika Serikat harus membayar pajak sebesar 5% atas pembagian dividen setelah mempertimbangkan perjanjian pajak antara kedua negara. Namun, jika investasi yang sama dilakukan melalui perusahaan perantara di Belanda, biaya pajak dapat dikurangi menjadi 0%. Sebaliknya, dummy ATN yang tidak relevan menunjukkan perjanjian pajak yang mengurangi jarak pajak langsung, tetapi tidak mengurangi jarak pajak minimum antara negara sumber dan negara tujuan. 

Pertimbangkan kasus Argentina sebagai negara asal dan Jerman sebagai negara tujuan. Pada tahun 2012, jarak pajak langsung antara kedua negara adalah sekitar 26,4% di bawah hukum domestik mereka, sementara jarak pajak minimum melalui jaringan adalah 12,5%. Penulis dapat menguraikan lebih lanjut dummy Relevant OTN dan membedakan antara DTT yang relevan yang benar-benar lebih baik daripada jaringan perjanjian pajak - Strictly Relevant OTN - dan DTT yang relevan yang hanya memangkas biaya pajak dari rute langsung menjadi minimum dalam jaringan, Weakly Relevant OTN. 

Secara teori, perjanjian pajak Strictly Relevant OTN seharusnya dapat menstimulasi FDI antara dua negara karena dua alasan. Pertama, perusahaan dapat merelokasi investasi dari jalur tidak langsung ke jalur langsung atau berinvestasi secara langsung di mana mereka tidak berinvestasi melalui perusahaan perantara meskipun ada manfaat pajak tanpa adanya DTT. Kedua, perusahaan juga akan mendapat manfaat dari beban pajak keseluruhan yang lebih rendah, dan hal ini akan meningkatkan PMA. Dengan asumsi biaya yang tidak dapat diabaikan untuk treaty shopping, perjanjian pajak P3B yang kurang relevan dapat meningkatkan PMA antara negara asal dan negara tuan rumah jika perusahaan merelokasi investasi dari dari rute tidak langsung ke rute langsung.

SUMMARY STATISTIC

Penulis menggunakan sampel yang terdiri dari 138 negara antara tahun 2005 dan 2012, yang setara dengan 18.906 negara yang unik di setiap tahun sampel. Namun, karena ada data ekonomi yang hilang, analisis ekonometrik hanya mencakup 133 negara.
Pada tahun 2005, lebih dari 44% pasangan negara yang unik membebaskan dividen asing di bawah hukum domestik mereka-sehingga mengabaikan DTT bilateral. Di sisi lain, 10,5% negara unik tidak memberikan keringanan untuk pajak luar negeri. Lebih lanjut, 35,5% mencapai jarak pajak minimum pada rute tidak langsung dengan satu perusahaan penghubung dan 10,7% pada rute tidak langsung dengan dua perusahaan penghubung. 

Secara keseluruhan, 7213 dari 18.906 pasangan negara yang unik memiliki jarak pajak nol, di mana tidak ada pajak repatriasi atas pendapatan yang didistribusikan. Dengan demikian, pendapatan perusahaan hanya dikenakan pajak sekali, di tingkat anak perusahaan, dan tidak ada pajak berganda secara ekonomi. Hampir setengahnya, 48,5%, dari hubungan bebas pajak terjadi pada hubungan langsung, sekitar 42% pada jalur tidak langsung dengan satu negara perantara dan 9,7% sisanya pada jalur tidak langsung dengan dua negara perantara.

Dengan memperhitungkan DTT bilateral, porsi metode tanpa keringanan turun di bawah 8% dan metode pengurangan menjadi 5%. Pada saat yang sama, pangsa semua metode lainnya meningkat menjadi 27,6% untuk kredit langsung; 9,4% untuk kredit tidak langsung; dan 50,3% untuk metode pembebasan.

Berfokus lagi pada sambungan termurah dalam jaringan, penulis melihat bahwa sekarang hanya 52,1% dari sambungan termurah yang terjadi pada rute langsung. Hal ini menunjukkan bahwa treaty shopping semakin penting selama dekade terakhir. Akhirnya, pada tahun 2012, 4264 negara memiliki DTT yang efektif. Sebanyak 1903 di antaranya adalah perjanjian ODL yang relevan dan 2361 perjanjian ADL yang tidak relevan. Sama halnya dengan tahun 2005, sekitar setengahnya, 1013, perjanjian ODL yang Relevan menjadi tidak relevan setelah memperhitungkan kemungkinan adanya treaty shopping. Bahkan tidak termasuk DTT yang dibuat antara negara-negara Uni Eropa mengingat posisi khusus dari Petunjuk Induk-Anak Perusahaan, penulis menemukan bahwa lebih dari 70% perjanjian pajak ADL yang tidak relevan tetap berlaku. Pengamatan terakhir ini menegaskan bahwa DTT ADL yang Tidak Relevan tidak hanya terjadi di Uni Eropa, tetapi merupakan fenomena di seluruh jaringan.

TAX TREATIES, TREATY BENEFIT & TREATY SHOPPING

Meskipun identifikasi negara-negara penghubung bukanlah tujuan utama dari makalah ini, kami tertarik pada jalur-jalur yang digunakan DTT untuk mengurangi pajak atas repatriasi. Hingga saat ini, pembukaan OECD Model Tax Convention menyatakan satu tujuan dari perjanjian pajak berganda: untuk menghapuskan pajak berganda sehubungan dengan pajak atas penghasilan dan modal. Dengan cara ini, DTT diharapkan dapat mendorong kegiatan ekonomi internasional. Selain itu, OECD Model Tax Convention saat ini menambahkan pencegahan penghindaran dan pengelakan pajak sebagai tujuan tambahan dari perjanjian pajak berganda. Akhirnya, ruang lingkup DTT melampaui pajak atas laba perusahaan dan mencakup penentuan tempat tinggal fiskal dan aturan yang mengalokasikan hak pemajakan untuk individu. Meskipun sekitar 35% negara tidak memiliki pemotongan pajak pada sumbernya secara sepihak, terdapat pergeseran penting menuju tarif pajak pemotongan yang lebih rendah dengan adanya DTT, terutama terhadap tarif pajak pemotongan 5% dan 10%.