Return dan Risiko Aset Tunggal

Risiko aset tunggal dapat berdampak signifikan pada portofolio investor jika ia hanya berinvestasi pada satu aset saja. Oleh karena itu, diversifikasi portofolio menjadi penting untuk mengurangi risiko aset tunggal dan meningkatkan potensi keuntungan secara keseluruhan. Diversifikasi memungkinkan investor untuk membagi risiko antara berbagai jenis aset dan mengurangi dampak fluktuasi nilai dari satu aset saja pada portofolio keseluruhan.

Koefisien variasi adalah suatu ukuran statistik yang digunakan untuk mengukur tingkat variasi atau dispersi relatif dari suatu sampel atau populasi dalam kaitannya dengan rata-rata. Koefisien variasi adalah rasio antara standar deviasi dan rata-rata dari suatu data. Koefisien variasi biasanya digunakan untuk membandingkan tingkat variasi antara dua atau lebih kelompok data yang memiliki rentang nilai yang berbeda-beda.

Rumus koefisien variasi adalah sebagai berikut:

Koefisien variasi = (Standar Deviasi / Rata-rata) x 100%

Dalam rumus tersebut, standar deviasi adalah ukuran statistik yang digunakan untuk mengukur tingkat variasi atau dispersi data dari nilai rata-ratanya. Sedangkan rata-rata adalah nilai tengah atau nilai rata-rata aritmatika dari suatu data.

Misalnya, jika kita ingin mengukur tingkat variasi dalam pengeluaran bulanan dari dua kelompok penduduk yang memiliki rata-rata pengeluaran yang berbeda, kita dapat menggunakan koefisien variasi. Jika kelompok A memiliki rata-rata pengeluaran bulanan sebesar Rp5 juta dengan standar deviasi sebesar Rp1 juta, dan kelompok B memiliki rata-rata pengeluaran bulanan sebesar Rp10 juta dengan standar deviasi sebesar Rp2 juta, maka koefisien variasi untuk kelompok A dan B adalah sebagai berikut:

Koefisien variasi kelompok A = (Rp1 juta / Rp5 juta) x 100% = 20% Koefisien variasi kelompok B = (Rp2 juta / Rp10 juta) x 100% = 20%

Dalam contoh ini, meskipun kelompok A dan B memiliki rata-rata pengeluaran bulanan yang berbeda, tetapi koefisien variasinya sama. Hal ini menunjukkan bahwa tingkat variasi atau dispersi relatif dari pengeluaran bulanan pada kedua kelompok penduduk tersebut sebanding dengan rata-rata pengeluarannya.