- FC (Fixed Cost) adalah biaya tetap yang harus dikeluarkan oleh perusahaan, meskipun jumlah produksi berubah. Semakin banyak produksi yang dihasilkan, maka FC akan semakin kecil per unit produksi.
- VC (Variable Cost) adalah biaya yang berubah sesuai dengan jumlah produksi. Semakin banyak produksi yang dihasilkan, maka VC akan semakin besar per unit produksi.
- AVC (Average Variable Cost) adalah rata-rata biaya variabel per unit produksi. Semakin banyak produksi yang dihasilkan, maka AVC akan semakin kecil. Hal ini dikarenakan biaya variabel akan dibagi dengan jumlah produksi yang semakin besar.
- ATC (Average Total Cost) adalah rata-rata biaya total per unit produksi.
4. Fungsi produksi CES adalah sebagai berikut:
L = Q - (K^(0.5)L^(0.5) - 1000)
Dimana Q adalah output yang ingin dicapai, K adalah input modal, L adalah input tenaga kerja, dan adalah koefisien Lagrange.
Dalam fungsi produksi CES, input modal dan tenaga kerja memiliki elastisitas substitusi yang konstan, yang berarti bahwa kenaikan satu input dapat diganti dengan penurunan input lainnya dengan tingkat yang sama. Oleh karena itu, dengan menyesuaikan input modal dan tenaga kerja dengan biaya yang diberikan, kita dapat mencapai output maksimal yang diinginkan.
Untuk menyelesaikan constrained optimization fungsi tenaga kerja, kita perlu mencari turunan parsial dari Lagrangian Fungsi produksi CES terhadap L dan , dan mengatur turunan tersebut sama dengan nol:
L/L = 0
50Q/L^(0.5) =
L/ = 0
K^(0.5)L^(0.5) - 1000 = 0
