Kedua negara bertetangga ini memiliki hubungan peradaban, budaya dan ekonomi yang erat sejak berabad-abad yang lalu. Bhutan menganggap India sebagai gyagar, artinya tanah suci, karena agama Buddha berasal dari India, yang merupakan agama yang dianut oleh mayoritas orang Bhutan.
Kedua negara telah menjalin hubungan diplomatik pada tahun 1968. Dasar hubungan ini dibentuk atas dasar yang kuat dari Perjanjian Persahabatan Indo-Bhutan tahun 1949 yang menekankan "perdamaian dan persahabatan abadi, perdagangan bebas dan perdagangan, serta keadilan yang setara bagi warga negara masing-masing".
Bhutan tidak hanya memiliki perbatasan sepanjang 699 kilometer dengan India tetapi juga merupakan pemain kunci dalam dua elemen kebijakan luar negeri utama India --- Kebijakan Lingkungan dan Kebijakan Bertindak ke Timur.
Bagi India, pembangunan sosio-ekonomi dan integritas teritorial Bhutan selalu menjadi papan kunci dalam agenda kebijakan luar negerinya. Kedua negara memiliki kemitraan strategis yang erat.
Demi memperkuat hubungan strategisnya, India mengerahkan Tim Pelatihan Militer (IMTRAT) di Bhutan untuk melatih pasukan keamanan Bhutan pada tahun 1961 dan sejak itu bertanggung jawab atas keamanan Bhutan. Sejumlah keterlibatan yang berkaitan dengan masalah keamanan dan manajemen perbatasan, persepsi ancaman, koordinasi titik keluar masuk perbatasan Indo-Bhutan dan berbagi informasi waktu nyata, antara lain, dilakukan oleh kedua negara secara rutin.
Bidang-bidang utama di mana India memberikan bantuan kepada Bhutan termasuk pengembangan pertanian dan irigasi, pengembangan industri, kesehatan, Teknologi Informasi dan Komunikasi (TIK), energi, penerbangan sipil, pengembangan sumber daya manusia, pengembangan perkotaan, transportasi jalan raya, beasiswa, pendidikan, budaya dan kapasitas bangunan.
Dengan demikian, keseluruhan sektor pembangunan di mana India telah mendukung pembangunan sosial-ekonomi Bhutan melalui kontribusi bantuannya.
Menurut surat kabar online ThePrint, India mendanai seluruh Rencana Lima Tahun pertama (1961-1966) dan kedua (1967-1972) Bhutan. Antara tahun 2000 dan 2017, India telah memberikan bantuan sebesar $4,7 miliar ke Bhutan. Dalam Rencana Lima Tahun saat ini, yaitu FYP ke-12, bantuan India membantu Bhutan untuk melaksanakan berbagai proyek pembangunan. Ini termasuk 51 proyek besar dan segera dan 359 Proyek Pembangunan Kecil atau yang dikenal sebagai Proyek Pengembangan Masyarakat Berdampak Tinggi. Misalnya, untuk Rencana Lima Tahun ke-12 (2018-2023) Bhutan saat ini, kontribusi India sebesar Rs 4.500 crore merupakan 73% dari total hibah eksternal ke Bhutan.
India secara konsisten telah menjadi pendukung pembangunan sosial-ekonomi Bhutan, tercermin paling baik dalam kerja sama pembangkit listrik tenaga air mereka, sebuah sektor yang merupakan penggerak utama perekonomian Bhutan yang menyumbang 14% terhadap PDB-nya.
Tenaga air adalah tulang punggung dari perekonomian Bhutan, dan peran bantuan India dalam pengembangan sektor ini patut diperhatikan. Misalnya, proyek pembangkit listrik tenaga air pertama di Bhutan pada tahun 1988 --- pembangkit listrik tenaga air Chukha --- didanai sepenuhnya oleh India, di mana 60% pendanaannya dalam bentuk bantuan. Demikian pula, bantuan besar diberikan oleh India untuk proyek pembangkit listrik tenaga air lainnya seperti proyek Kurichhu dan Tala. Proyek pembangkit listrik tenaga air saat ini seperti Mangdechhu dan Punatsangchhu I & II juga memiliki komponen bantuan yang cukup besar dari India.
