Apa Daya Tarik Investor Terhadap Produk Perbankan Syariah? Halaman all

Kompas tanggal 29 Juni 2007 halaman 21 memuat tulisan tentang "Bank Syariah memacu produk investasi terbatas". Dalam tulisan tersebut, dijelaskan bagaimana perbankan syariah (selanjutnya di singkat PS) mulai menggenjot produk- produk yang terkait dengan investasi. Selanjutnya dalam artikel tersebut di bahas tentang animo masyarakat terhadap investasi makin meningkat, dan salah satu investasi dalam PS adalah mudharabah muqayyadah

Bagaimana dan apa yang disebut dengan mudharabah muqayyadah tersebut?

Mudharabah adalah bentuk kerjasama antara dua atau lebih pihak dimana pemilik modal (shahibul maal) mempercayakan sejumlah modal kepada pengelola (mudharib) dengan suatu perjanjian pembagian keuntungan. Bentuk ini menegaskan kerjasama debgan kontribusi 100% modal dari shahibul maal dan keahlian mudharib.

/* Style Definitions */
table.MsoNormalTable
{mso-style-name:"Table Normal";
mso-tstyle-rowband-size:0;
mso-tstyle-colband-size:0;
mso-style-noshow:yes;
mso-style-parent:"";
mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;
mso-para-margin:0cm;
mso-para-margin-bottom:.0001pt;
mso-pagination:widow-orphan;
font-size:10.0pt;
font-family:"Times New Roman";}
Berdasarkan kewenangan yang diberikan pihak penyimpan dana, prinsip mudharabah terbagi tiga:

1. Mudharabah mutlaqah

/* Style Definitions */
table.MsoNormalTable
{mso-style-name:"Table Normal";
mso-tstyle-rowband-size:0;
mso-tstyle-colband-size:0;
mso-style-noshow:yes;
mso-style-parent:"";
mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;
mso-para-margin:0cm;
mso-para-margin-bottom:.0001pt;
mso-pagination:widow-orphan;
font-size:10.0pt;
font-family:"Times New Roman";}
Penerpan mudharabah mustlaqah dapat berupa tabungan dan deposito, sehingga terdapat dua jenis penghimpunan dana, yaitu: tabungan mudharabah dan deposito mudharabah. Ketentuan umu dalam produk ini, sebagai berikut::

Bank wajib memberitahukan kepada pemilik dana mengenai nisbah dan tata cara pemberitahuan keuntungan, dan atau pembagian keuntungan secara resiko yang dapat di timbulkan dari penyimpanan dana. Apabila tercapai kesepakatan, harus di cantumkan dalam akad.
/* Style Definitions */
table.MsoNormalTable
{mso-style-name:"Table Normal";
mso-tstyle-rowband-size:0;
mso-tstyle-colband-size:0;
mso-style-noshow:yes;
mso-style-parent:"";
mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;
mso-para-margin:0cm;
mso-para-margin-bottom:.0001pt;
mso-pagination:widow-orphan;
font-size:10.0pt;
font-family:"Times New Roman";}
Untuk tabungan mudharabah, Bank dapat memberikan buku tabungan sebagai bukti penyimpanan, serta kartu ATM, dan atau alat penarikan lainnya kepada penabung. Untuk deposito mudharabah, Bank wajib memberikan sertifikat atau tanda penyimpanan (bilyet) deposito kepada deposan.

st1:*{behavior:url(#ieooui) }

Jenis mudharabah ini merupakan simpanan khusus (restricted investment), dimana pemilik dana dapat menentukan syarat-syarat tertentu yang harus dipatuhi oleh Bank. Karakteristik jenis simpanan ini sebagai berikut:

Pemilik dana wajib menetapkan syarat tertentu yang harus diikuti oleh Bank , dan wajib membuat akad yang mengatur persyaratan penyaluran dana simpanan khusus.
Bank wajib memberitahukan kepada pemilik dana mengenai nisbah dan tata cara pemberitahuan keuntungan, dan atau pembagian keuntungan secara risiko yang dapat ditimbulkan dari penyimpanan dana. Apabila telah tercapai kesepakatan maka hal tersebut harus dicantumkan dalam akad.
Sebagai tanda bukti simpanan, Bank menerbitkan bukti simpanan khusus. Bank wajib memisahkan dana dari rekening lainnya.
Untuk deposito mudharabah, Bank wajib memberikan sertifikat atau tanda penyimpanan (bilyet) deposito kepada deposan

3. Mudharabah Muqayyadah off Balance Sheet

Jenis mudharabah ini merupakan penyaluran dana mudharabah langsung kepada pelaksana usahanya, dimana Bank bertindak sebagai perantara (arranger) yang mempertemukan antara pemilik dana dengan pelaksana usaha. Pemilik dana dapat menetapkan syarat-syarat tertentu yang harus dipatuhi oleh bank, dalam mencari kegiatan usaha yang akan dibiayai dan pelaksana usahanya. Karakteristik jenis simpanan ini sebagai berikut:

Sebagai tanda bukti simpanan, Bank menerbitkan bukti simpanan khusus. Bank wajib memisahkan dana dari rekening lainnya. Simpanan khusus dicatat pada pos tersendiri dalam rekening administratif.
Dana simpanan khusus harus disalurkan secara langsung kepada pihak yang diamantkan oleh pemilik dana.
Bank menerima komisi atas jasa mempertemukan kedua belah pihak. Sedangkan antara pemilik dana dan pelaksana usaha berlaku nisbah bagi hasil.

Dari artikel Kompas tanggal 29 Juni 2007, diberitakan bahwa Bank Mandiri berencana mengembangkan produk untuk mudharabah muqayyadah. Mengapa? Produk mudharabah muqayyadah dinilai sangat cocok untuk menjaring dana dari Timur Tengah, serta produk ini prospektif dikembangkan di komunitas-komunitas. Mudharabah muqayyadah lebih tepat disebut produk investasi, dan pemilik dana harus menanggung risiko kerugian jika proyek gagal.

Bagaimana dengan fungsi bank? Bank bertindak sebagai agen dan konsultan, yang menganalisis proyek sekaligus mempertemukan antara pemilik dana dan peminjam. Hanawijaya dari Bank Mandiri , menjelaskan bahwa dana yang dikumpulkan atau disalurkan , tidak dianggap sebagai aset Bank. Mudharabah muqayyadah juga bisa digunakan sebagai refinancing (pembiayaan ulang). Awalnya, proyek dibiayai sepenuhnya oleh bank. Setelah berhasil dan terlihat hasilnya, baru ditawarkan kepada investor. Artinya, dana yang semula berasal dari Bank, diambil alih oleh investor.

Jika investor mudharabah muqayyadah merupakan kelompok, disarankan jumlah maksimum 200 orang, agar tidak terbentur pada Pasar Modal. Diharapkan dengan adanya aliran dana berupa mudharabah muqayyadah, yang berasal dari luar negeri, dapat meningkatkan peluang investasi di sektor riil di Indonesia.

Kompas memberitakan, bahwa pada posisi Mei 2007:

Jumlah Dana Pihak Ketiga (DPK) nasabah di PS sebesar Rp.22,01 triliun, meningkat 6,46% dibanding posisi Desember 2006. Deposito mudharabah sebesar Rp.12,77% atau 58% dari total DPK.

Dari sisi pembiayaan, jumlah pembiayaan Syariah sebesar Rp. 21,92 triliun, meningkat 7,22% dibanding akhir tahun 2006. Sebagian besar berupa piutang murabahah (jual beli) sebesar Rp.13,34 triliun atau 60,86% dari total pembiayaan.

Dari data di atas, maka Pembiayaan to Deposit Ratio mencapai sebesar 95,99%, yang menunjukkan betapa besarnya animo masyarakat terhadap Perbankan Syariah. Apabila kita bisa memperoleh dana berupa mudharabah yang berasal dari luar negeri (seperti yang dikutip Kompas, diharapkan dari Timur Tengah), maka dana tersebut dapat digunakan untuk membiayai investasi, yang pada gilirannya dapat meningkatkan kapasitas produksi, serta meningkatkan sektor riil. Dari pembiayaan PS, terlihat bahwa piutang murabahah (jual beli) mencapai 60,86% yang dapat diartikan bahwa pembiayaan dari PS masih berupa untuk pembiayaan jangka pendek.

HALAMAN :

LIHAT SEMUA

Mohon tunggu...

Lihat Money Selengkapnya

Beri Komentar

Belum ada komentar. Jadilah yang pertama untuk memberikan komentar!

Apa Daya Tarik Investor Terhadap Produk Perbankan Syariah?

manajemen

ekonomi

Artikel Lainnya

LAPORKAN KONTEN

Daya Tarik Telaga Ngebel yang Dulunya Angker

Tidak Lama Lagi Sampah Menjadi Daya Tarik Utama di Labuan Bajo

Daya Tarik Wisata Gunung Liku 9 Kepahiang dan Dampaknya Terhadap Perekonomian Masyarakat Sekitar

Interaksi Kompleks Daya Tarik, Keseksian, Kecerdasan, dan Humor dalam Hubungan Romantis

Hilangnya Daya Tarik Masyarakat, Saatnya Museum Bertransisi ke Digitalisasi

Pengaruh Hutang Dividen Terhadap Kepercayaan Investor dan Stabilitas Pasar

Apa Daya Tarik Investor Terhadap Produk Perbankan Syariah?

manajemen

ekonomi

Artikel Lainnya

LAPORKAN KONTEN