Karena mereka memiliki kemampuan untuk menghasilkan uang, bank sentral sering dianggap memiliki akses tak terbatas ke sumber daya keuangan. Jelas, perspektif ini sangat mudah. Pemberian kredit secara bebas selama krisis dapat membahayakan sistem moneter. Pinjaman besar kepada lembaga-lembaga yang bangkrut juga meningkatkan risiko kredit bank sentral, yang dapat memperumit kebijakan moneter dan menaikkan inflasi. Ini karena bank sentral sering memonetisasi kerugian dan biasanya memiliki sedikit modal dan pendapatan. Oleh karena itu, otoritas fiskal harus menutupi risiko kredit yang ditanggung oleh Bank Sentral ketika jumlah bantuan meningkat. Keputusan pemberian pinjaman kepada lembaga yang secara rutin terancam pailit harus dilakukan dengan masukan dari menteri keuangan.
Dalam masa krisis sistemik, Bank Indonesia sebagai LoLR harus berusaha meyakinkan masyarakat bahwa ia akan bertindak tegas dan mengendalikan luasnya penderitaan keuangan. Juga layak untuk menawarkan dukungan awal kepada semua bank yang membutuhkan uang tunai. Standar untuk mengidentifikasi lembaga mana yang secara sistemik penting dapat dilonggarkan pada saat krisis umum. Ketika pemerintah tidak menawarkan jaminan penuh atas simpanan, dukungan likuiditas darurat biasanya diperlukan. Namun, setelah memberikan Non Performing Loan (NPL) untuk lembaga yang bangkrut, Bank Sentral biasanya tidak dalam posisi untuk mengejar keuntungan. Biasanya, klaim Bank Sentral terhadap bank-bank bangkrut diubah menjadi saham di bank-bank milik negara, dan pemerintah akan menerbitkan surat berharga di neraca Bank Sentral. Sangat penting bahwa surat berharga yang diterbitkan sesuai dengan permintaan pasar dan dinilai cukup untuk direkapitalisasi oleh Bank Sentral. (Caruana, 2016).
Carlson et al. (2016) have shown that there is a general consensus about the key issues in providing liquidity support in both normal and crisis situations, despite the fact that the framework employed varies from country to country. In most cases, LoLR support ought to be based on unambiguous guidelines. Transparent LoLR laws and practices can encourage market discipline while lowering the chance of a catastrophe. Additionally, it can lessen political meddling and stop prejudice that results in breaking the law. Under normal circumstances, LoLR can only be granted to solvent banks with suitable collateral (Boldeanu dan Tache, 2016).
Menurut Naszodi dkk. (2016), bank-bank insolven harus menerapkan langkah-langkah penyelesaian yang lebih kuat, seperti penutupan, dan sebagai akibatnya, harus ada strategi keluar yang konsisten. Dalam situasi ini, organisasi penjamin simpanan harus dibentuk untuk menawarkan uang penyelamatan jika prosedur kebangkrutan tertunda. LoLR harus menjadi komponen penting dari rencana manajemen krisis yang menyeluruh dan dipikirkan dengan matang ketika ada masalah sistemik. Risiko sistemik harus dikecualikan saat memberikan LoLR kepada lembaga perbankan Indonesia.
Bank Indonesia memiliki hak diskresi untuk memberikan fasilitas darurat kepada bank yang mengalami masalah keuangan yang mempengaruhi kemampuannya untuk menjalankan peran LoLR dan berpotensi menimbulkan krisis yang membahayakan sistem keuangan. Pelaksanaan kewenangan yang cepat ini terkendala oleh kebutuhan akan Fasilitas Pembiayaan Darurat, dana dari Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara, serta kebutuhan akan undang-undang untuk mengatasi masalah keuangan bank yang sistemik. Fakta menunjukkan bahwa negara-negara dengan stabilitas sistem keuangan yang baik juga mempraktikkan disiplin pasar. Sementara penegakan hukum bertujuan untuk menegakkan integritas sistem keuangan sekaligus melindungi bank dan pemangku kepentingan.
Kesimpulan
Terbentuknya independensi Bank Indonesia akan memenuhi kebutuhan untuk mensejahterakan masyarakat secara umum. Tingkat kemakmuran suatu negara sangat dipengaruhi oleh kemajuan ekonominya. Negara kesejahteraan yang mengacu pada upaya pemerintah untuk meningkatkan kualitas hidup warganya, merupakan salah satu fungsi pemerintah dalam menumbuhkan kesejahteraan rakyat. Seperti diketahui, lender of last resort (LoLR) adalah lembaga atau pasar keuangan yang menerima likuiditas dari bank sentral, Bank Indonesia, sebagai respons terhadap shock cepat yang meningkatkan permintaan likuiditas abnormal dan tidak dapat dipenuhi. oleh berbagai sumber. Dengan bertindak sebagai sumber utama peminjam untuk pinjaman, bank sentral dapat memfasilitasi pemulihan dari krisis keuangan dengan bertindak sebagai lender of last resort (LoLR) dan mencegah kepanikan di pasar keuangan.
Untuk memastikan stabilitas fungsi lembaga keuangan, terutama bank, Bank Indonesia sangat penting. Pembinaan kinerja lembaga keuangan dilakukan melalui penggunaan metode penegakan hukum, pengaturan, dan pengawasan yang paling efektif. Industri perbankan mendominasi sistem keuangan, seperti di negara lain. Kegagalan di sektor keuangan karena itu dapat mengakibatkan ketidakstabilan keuangan dan menyebabkan pergolakan dalam perekonomian. Struktur kebijakan dan pengawasan perbankan yang efisien harus diterapkan untuk menghentikan kegagalan tersebut.Selain itu, disiplin pasar yang efektif harus ditegakkan melalui pengawasan, pengembangan kebijakan, dan penegakan hukum. Pendekatan dan model pengawasan bank yang digunakan didasarkan pada faktor-faktor yang harus diperhatikan dalam menentukan pendekatan dan fokus pengawasan, antara lain kesiapan infrastruktur, efisiensi penegakan hukum, serta kompetensi dan integritas (sesuai dan tepat) dari pemilik dan pengelola. Hal ini akan membantu pengawasan bank berjalan lebih efisien. bank. Oleh karena itu, gagasan pengembangan dan pemutakhiran Peraturan Perbankan Nasional melalui pengembangan dan modifikasi undang-undang tentang perbankan ke arah instrumen hukum berdasarkan prinsip kehati-hatian diperlukan sebagai salah satu upaya signifikan dalam membangun sistem perbankan nasional di masa depan.
Daftar pustaka
Boldeanu, T.F., Tache, I. 2016. The Financial System of the EU and the Capital Markets Union. European Research Studies Journal, 19(1), 60-70.
Carlson, M., Duygan-Burcu, B., Natalucci, F., Nelson, B., Ochoa, M., Stein, J, and Van den Heuvela, S. 2016. The Demand for Short-Term, Safe Assets and Financial Stability: Some Evidence and Implications for Central Bank Policies. International Journal of Central Banking, 12(4), 307-333.
