 Merkantilisme. Menurut teori merkantilis, satu negara dapat meningkatkan kekuatan ekonominya hanya dengan mengorbankan negara lain. Bertindak berdasarkan teori ini, negara-bangsa Eropa terlibat dalam peperangan ekonomi yang sering mengarah pada pertempuran nyata. Salah satu taktik adalah membangun koloni, mengekstraksi sumber daya mereka, dan melarang penjajah untuk membeli dari atau menjual kepada siapa pun kecuali negara induk. Yang lain adalah menetapkan tarif tinggi, atau pajak atas barang-barang impor, untuk mencegah penjualan barang-barang asing dan mendorong
 Kapitalisme. Di bawah kapitalisme, pertukaran ekonomi pada dasarnya adalah masalah pribadi antara orang yang mengejar keuntungan. Penekanan pada keuntungan pribadi ini bertentangan dengan sebagian besar tradisi Kristen dan republik, yang keduanya tidak memberi nilai besar pada privasi maupun keuntungan. Memang, agama Kristen telah lama menganggap riba (meminjamkan uang dengan bunga) dan upaya memaksimalkan laba sebagai dosa. Tetapi tahun 1700-an menghasilkan beberapa pernyataan kuat dari argumen bahwa orang harus bebas untuk mengejar kepentingan pribadi mereka, termasuk kepentingan ekonomi mereka. Salah satu yang pertama adalah The Fable of the Bees, yang diterbitkan pada 1714 oleh Bernard Mandeville (1670-1733).
Pertanyaan Adam Smith tentang Sifat dan Penyebab Kekayaan Bangsa-Bangsa (1776). Smith (1723--1790), seorang filsuf dan ekonom moral Skotlandia, setuju dengan serangan Physiocrats terhadap merkantilisme dan monopoli. Jauh dari melayani kepentingan publik, Smith mengatakan, pembatasan pada kompetisi ekonomi hanya melayani kepentingan beberapa orang yang mampu memanfaatkannya. Bagi kebanyakan orang, kurangnya persaingan berarti harga yang lebih tinggi dan barang langka. Sebagai obat, Smith merekomendasikan kebijakan ekonomi yang akan memungkinkan individu untuk bersaing secara bebas di pasar. Tidak hanya ini kebijakan yang paling adil, karena memberikan setiap orang kesempatan yang sama, tetapi juga akan menjadi yang paling efisien. Karena tidak ada kepentingan pribadi --- dalam hal ini, keinginan untuk mendapat untung, untuk memotivasi orang menyediakan barang dan jasa yang diinginkan orang lain. Seperti yang dikatakan Smith, "Bukan karena kebajikan si tukang daging, pembuat bir, atau pembuat roti yang kita harapkan dari makan malam kita, tetapi dari perhatian mereka pada kepentingan mereka sendiri"
LIBERALISME DI ABAD SEMBILAN BELAS
Pada awal 1800-an liberalisme tetap menjadi kekuatan revolusioner. Di Amerika Selatan ide-ide liberal membantu menginspirasi perjuangan untuk kemerdekaan di koloni Spanyol. Bahkan di Prancis, kediktatoran Napoleon tidak berarti kembali ke rezim lama. Dalam revisi hukum Perancis, Kode Napoleon, Napoleon memberikan persetujuan abadi pada prinsip kesetaraan sipil: para bangsawan mempertahankan gelar mereka tetapi kehilangan sebagian besar hak istimewa ekonomi dan politik mereka. Sementara ia membangun kembali agama Katolik sebagai agama resmi Perancis, Napoleon juga menjamin kebebasan beribadah kepada orang Protestan dan Yahudi
Pada awal 1800-an, Kerajaan Inggris masih berkembang. Tiga belas koloni Amerika telah memperoleh kemerdekaannya, tetapi Inggris terus menguasai India, Kanada, dan Australia, dan segera akan memperoleh wilayah yang luas di Afrika juga. Revolusi Industri juga menjadikan Inggris sebagai kekuatan industri besar pertama di dunia. Mulai sekitar 1750, penemuan mesin baru, penemuan tenaga uap, dan pengembangan jalur perakitan dan teknik produksi masal lainnya menghasilkan peningkatan yang luar biasa dalam daya produktif. Dengan demikian, para pedagang Inggris dapat mengimpor bahan mentah, seperti kapas, dan memproduksi barang-barang untuk dijual di rumah dan di luar negeri demi keuntungan yang besar. Dengan kombinasi kerajaan dan industri, Inggris menjadi bengkel dunia dan kekuatan kekaisaran terbesar di dunia pada abad ke-19.
Utilitarianisme
Pemimpin utama dari kaum utilitarianisme (filsuf radikal) adalah Jeremy Bentham ( 1748 -- 1832) , Bentham mengatakn Masyarakat harus dibuat lebih rasional, tegas, dan langkah pertama ke arah ini adalah mengakui bahwa orang bertindak demi kepentingan pribadi. Selain itu, setiap orang memiliki minat dalam mengalami kesenangan dan menghindari rasa sakit. tidak berarti bahwa kita harus mencari kesenangan dalam kepuasan segera dalam keadaan mabuk, misalnya karena rasa sakit yang kita alami selama mabuk atau orang lain menderita karena perilaku mabuk kita yang keliru nanti mungkin akan lebih penting daripada kesenangan jangka pendek. Maksudnya, sebaliknya, bahwa kita harus mencari utilitas. Sesuatu memiliki kegunaan seperti palu untuk tukang kayu, misalnya, atau uang untuk hampir semua orang jika itu membantu seseorang melakukan apa yang dia inginkan. Karena orang ingin bahagia, utilitas meningkatkan kebahagiaan.Â
Pandangan John Stuart Mill (1806--1873) dalam beberapa hal mirip dan dalam beberapa hal lain menolak pandangan Bentham dan ayahnya. Seperti mereka, ia mengaku sebagai Utilitarian; tetapi dia percaya bahwa teori demokrasi proteksionis tidak lengkap dan tidak mencukupi, dan bahwa versi bentahm tentang Utilitarianisme dan ayah baptis tidak cukup jauh dalam melindungi dan mempromosikan kebebasan semua individu, termasuk wanita, untuk menjalani kehidupan mereka sendiri sesuai keinginan mereka.
Menurut Mill dalam bukunya On Liberty pada tahun 1859, liberalisme tampaknya telah menang, setidaknya di Inggris dan Amerika Serikat. Musuh-musuh lama menganggap status, kepatuhan agama, dan pemerintahan absolut tidak lagi menjadi penghalang bagi kebebasan individu seperti dulu. Namun Mill khawatir dengan apa yang dia anggap sebagai ancaman baru terhadap kebebasan dalam kekuatan opini publik yang semakin besar. Di masa lalu, kata Mill, musuh utama kebebasan adalah pemerintah; tetapi sekarang kami memilih perwakilan, pemerintah lebih responsif terhadap keinginan rakyat. Akan tetapi, responsif terhadap mayoritas orang, atau setidaknya mayoritas dari mereka yang memberikan suara, dan ini memungkinkan mereka untuk menggunakan pemerintah untuk membatasi atau mengambil kebebasan dari mereka yang tidak memiliki pandangan mayoritas. Terlebih lagi, mayoritas dapat memberikan tekanan sosial pada mereka yang tidak menyesuaikan diri dengan cara hidup konvensional yang biasa. Tanpa melalui pemerintah atau hukum, pemaksaan moral opini publik dapat meredam kebebasan berpikir dan bertindak dengan membuat orang-orang buangan sosial yang tidak sesuai dengan kebiasaan sosial dan kepercayaan konvensional.
Perpecahan Liberalisme
