Tata Kelola Perusahaan dan Syariah Risiko Ketidakpatuhan di Bank Syariah: Bukti dari Asia Tenggara

Kami menemukan bahwa tingkat pemantauan SC pada SNCR didorong oleh anggota yang  dilengkapi dengan keahlian keuangan dan frekuensi pertemuan yang lebih tinggi. Secara keseluruhan, analisis kami menunjukkan bahwa bank dengan dewan direksi dan SC yang efektif mengurangi SNCR. Hasil ini kuat untuk berbagai spesifikasi dan pengujian model. 

Mulai tahun 1970-an, dari dorongan untuk memberikan layanan keuangan kepada umat Islam yang tidak akan berurusan dengan bunga karena keyakinan agama, perbankan syariah telah menjadi sektor yang signifikan dalam banyak yurisdiksi. 

Fitur pembeda utama dari bank syariah adalah kepatuhan terhadapsyariah aturan dan prinsip. pedoman Islam melarang terlibat dalam kegiatan berdosa seperti alkohol, pornografi, kasino, produk yang berhubungan dengan babi, dll., . 

Pada tingkat kontrak, hukum komersial Islam melarangriba(secara harfiah berarti 'berlebihan'), gharar (ambiguitas hukum atau risiko yang berlebihan) dan maysir    (perjudian) dalam transaksi. Ketikariba Biasanya diterjemahkan sebagai bunga, memiliki konotasi yang lebih luas seperti larangan penjualan utang. Demikian pula, derivatif kontemporer (forward, futures, swap, dll.) tidak diperbolehkan karena memiliki unsur keduanya.riba dan gharaR.

Sebuah perusahaan dianggap syariah-memenuhi syarat jika memenuhi dua kriteria. Pertama, penyaringan aktivitas bisnis kualitatif menghilangkan perusahaan yang terlibat dalam produk dan layanan yang dianggap terlarang seperti alkohol, pornografi, kasino, produk yang berhubungan dengan daging babi, lembaga keuangan konvensional, dll. 

Perusahaan yang lulus penyaringan kualitatif dievaluasi lebih lanjut menggunakan yang kedua kriteria penyaringan keuangan kuantitatif yang mengidentifikasi tolok ukur yang diizinkan dan mengecualikan perusahaan dengan tingkat utang konvensional, likuiditas, dan pendapatan yang tidak dapat diterima . Setiap pendapatan yang tidak diizinkan seperti pendapatan bunga "dibersihkan" dengan menguranginya dari pendapatan perusahaan dan menyumbangkan hasilnya untuk amal.

Karena transaksi berbunga dilarang oleh hukum Islam, bank Islam menggunakan kontrak alternatif yang diperbolehkan. Kontrak utama yang digunakan oleh bank syariah dapat secara luas diklasifikasikan sebagai penjualan, leasing, dan kemitraan. Kontrak berbasis penjualan menciptakan hutang dan termasukmurabahah (biaya plus atau penjualan mark-up), bai muajjal (penangguhan harga atau penjualan kredit),salam (penjualan yang ditangguhkan atau dibayar di muka), istishna ( kontrak konstruksi/manufaktur). 

Meskipun kontrak ini menimbulkan hutang, fitur risiko yang mendasarinya berbeda dari pinjaman berbasis bunga karena yang pertama juga mengandung risiko pasa r dan tidak likuid karena tidak dapat dijual . Sedangkan kontrak leasing (ijarah)terstruktur sebagai sewa operasi atau skema sewa-beli, kontrak kemitraanmudarabah dan musyarakah adalah profit-loss sharing (PLS) dimana pengembalian investasi bergantung pada kinerja aset atau proyek yang mendasarinya.

FARIS ERDU ARDIYAN ,STEI SEBI DEPOK.