Kata Kunci : Pembiayaan, Pengelolaan Risiko, Investasi, Pertumbuhan Ekonomi
Utang, sebagian besar orang mengetahui kata tersebut, tetapi cenderung takut untuk melakukan. Stigma negatif yang tertanam mengenai utang tidak sedikit diluar konteks ketakutan akan gagal bayar di masa mendatang.
Bukan hanya kalangan masyarakat biasa, tetapi mahasiswa enggan berurusan dengan hal berbau utang, pinjaman atau sejenisnya. Pengalaman negatif yang beredar di media elektronik turut menciutkan nyali untuk berutang. Sebelum melakukan utang, sebaiknya memahami konsep utang dan risiko dibaliknya.
Konsep utang telah dibahas secara mendetail di Al-Qur'an, surah Al-Baqarah : 282. Ketika mempunyai utang, hendaknya dicatat secara jelas waktu dan barang tersebut dengan sebaik-baiknya. Al-Qur'an juga telah menyuratkan untuk mengundang saksi dan penulis utang (pihak ketiga) untuk melindungi hak pemberi dan penerima utang sekaligus menghindari perselisihan.
Selain itu, Nabi Muhammad SAW tercatatat dalam buku "Muhammad : Nabi untuk Semua" pernah berutang kepada Zaid bin Sa'nah, seorang Yahudi Madinah. Nabi Muhammad SAW juga mengajarkan doa untuk tidak merasa payah terhadap masalah utang kepada Abu Umamah Al-Bahili.
Namun, dewasa ini, persoalan utang menjadi lebih kompleks ketika hal yang ditakutkan adalah kegagalan membayar. Konsep bunga (ribawi) merajalela di dunia pinjam meminjam. Sebagaimana kisah Asep yang diungkap oleh Tirto terjebak bunga pinjaman online yang terus menggeogoti kemampuan membayar.
Selain bunga, output konsumtif dari utang menjadi sebab kegagalan membayar. Uang hasil pinjaman hanya sebatas dimanfaatkan untuk menutup utang lain atau membeli aset tidak bertumbuh.
Utang akan menjadi produktif selama kita mampu mengelola output utang tersebut. Secara matematis, rasio utang terhadap pendapatan dapat diformulasikan dalam
