Perubahan Risiko dan Kepatuhan Asuransi

Dalam dekade antara krisis keuangan global dan pandemi Covid-19, banyak perusahaan asuransi memfokuskan aktivitas risiko dan kepatuhan mereka untuk melindungi diri mereka dari risiko penurunan dan memenuhi persyaratan peraturan yang terus berkembang.

Saat ini, transformasi signifikan sedang berlangsung karena perusahaan asuransi harus menemukan kembali diri mereka dalam realitas multi-tahun Covid-19.

Peningkatan tingkat ketidakpastian, tekanan untuk efisiensi, dan kebutuhan untuk menjadi tangguh dan relevan dengan memanfaatkan sumber pertumbuhan baru.

Fungsi risiko dan kepatuhan diharapkan tidak hanya terus melindungi perusahaan asuransi dari risiko penurunan, tetapi juga beralih ke penyediaan saran strategis untuk mendukung pertumbuhan (misalnya, bisnis baru) dan perubahan (seperti biaya di seluruh perusahaan dan transformasi teknologi).

Banyak perusahaan asuransi global kini beralih ke model bisnis berbasis biaya yang ringan modal (seperti manajemen aset) dalam kumpulan nilai yang diuntungkan secara struktural di pasar domestik mereka. 

Menjual buku tabungan anuitas atau cadangan asuransi jiwa dapat memberikan modal yang diperlukan untuk membuat poros model bisnis baru dengan cepat.

Ketika model capital-light mendapatkan keuntungan, chief risk officer (CRO) dari operator asuransi semakin berargumen bahwa bisnis tradisional menjadi kurang menarik karena tiga alasan: 

(1) Banyak pendapatan perusahaan asuransi di blok yang berlaku berada di bawah tekanan karena suku bunga turun; 

(2) Perusahaan asuransi menghadapi tekanan modal yang semakin besar (misalnya, untuk memenuhi persyaratan peraturan, mereka harus mencadangkan lebih banyak modal ke dalam pembukuan, sehingga menghambat pengembalian); 

(3) Kompleksitas operasional dan TI dalam mengelola pembukuan merugikan profitabilitas.

Untuk mengimbangi tantangan tersebut, perusahaan asuransi dapat menerapkan metode baru yang didukung analitik untuk melepaskan modal, meningkatkan pendapatan pada bisnis yang berlaku, atau memperkuat margin untuk bisnis baru. 

Mereka juga dapat mengubah operasi dan TI secara digital. Dalam semua kasus ini, chief risk officer dapat membantu CFO dan kepala bisnis untuk menilai implikasi modal ekonomi, untuk selera risiko perusahaan asuransi, dan untuk ambang batas toleransi sebelum dan sesudah transaksi.

Awal tahun 2021, McKinsey melakukan survei tentang risiko iklim di antara anggota Jaringan CRO Asuransi McKinsey. 

Hampir tiga perempat dari peserta mengatakan bahwa selama 12 bulan ke depan, mereka mengharapkan dewan direksi mereka untuk lebih fokus pada pengembangan kerangka internal yang jelas untuk dan tanggapan terhadap risiko iklim.

Image: Perubahaan Risk & Compliance terhadap Bisnis Asuransi (File by Merza Gamal)

Banyak perusahaan asuransi telah memahami tantangan tetapi belum sepenuhnya siap menghadapinya. Mereka (80% responden) masih berfokus pada pembuatan tes stres skenario iklim. 

Selain itu, sekitar setengahnya juga mengembangkan pusat keunggulan internal tentang risiko iklim, dan sekitar 30 persen juga membantu organisasi mereka untuk memfokuskan kembali portofolio investasi mereka. Hanya 18 persen yang sudah berfokus pada solusi baru untuk klien.

Perusahaan asuransi yang berbeda memiliki strategi tata kelola yang berbeda untuk risiko iklim. Setengahnya memiliki satu pemilik yang bertanggung jawab untuk itu---kepala petugas risiko, kepala keberlanjutan, atau CFO. 

Untuk perusahaan asuransi lain, topik LST (lingkungan, sosial, dan tata kelola) dan risiko iklim dikoordinasikan di seluruh fungsi, tetapi tanpa pemilik yang bertanggung jawab.

Untuk melaksanakan tanggung jawab baru ini, fungsi risiko dan kepatuhan harus gesit dan proaktif, memberikan hasil dengan biaya yang efisien. 

Mereka harus memanfaatkan kekuatan analitik dan otomatisasi canggih sehingga orang-orang mereka dapat fokus sepenuhnya pada aktivitas yang paling membutuhkan penilaian manusia: memetakan proses utama dan memanfaatkan kemajuan teknologi. 

Idealnya, insan perusahaan yang menangani risiko dan kepatuhan juga harus fokus pada modernisasi sistem dan proses lama yang kaku yang menghambat pembagian dan pemeriksaan silang data secara tepat waktu, yang sangat penting untuk mengevaluasi eksposur.

Hal tersebut di atas merupakan tugas berat untuk banyak fungsi risiko dan kepatuhan yang ada dalam asuransi dan akan membutuhkan perubahan paradigma di sebagian besar dari mereka. 

Meskipun pivot ke penyiapan yang lebih gesit, proaktif, dan lintas fungsi akan berbeda di setiap organisasi, elemen desain umum berikut dapat dijadikan panduan yang berguna, yaitu:

• Menyederhanakan struktur risiko dan kepatuhan divisi, regional, dan fungsional untuk membuatnya lebih berorientasi bisnis dan gesit (agile method).
• Mengklarifikasi peran dan tanggung jawab di lini pertahanan pertama dan kedua untuk semua risiko, termasuk risiko yang muncul untuk menghindari duplikasi kegiatan dalam paradigma baru.
• Mendidik insan perusahaan yang menangani risiko dan kepatuhan tentang tantangan strategis dan aspirasi bisnis, yang tetap menjadi pemilik risiko utama sebagai garis pertahanan pertama.
• Memupuk kepemilikan bisnis atas risiko dan meningkatkan budaya risiko, terutama ketika pertumbuhan merupakan keharusan strategis.
• Menciptakan pusat keunggulan untuk berbagi layanan standar nilai tambah secara konsisten.
• Mendapatkan data yang tepat waktu dan akurat yang diperoleh secara internal, serta eksternal dari sumber standar emas dengan menggunakan pendekatan standar di seluruh perusahaan.
• Mencari talenta yang paham teknologi dan analitik yang memahami bisnis dan memiliki keahlian dalam bahaya tertentu (seperti teknologi, risiko siber, model, dan iklim).
• Menerapkan pendekatan berbasis risiko secara konsisten untuk memastikan bahwa perhatian selalu terfokus pada apa yang paling penting.
• Menghindari latihan risiko check-the-box yang mungkin memberikan rasa kesiapan yang salah tetapi juga mengabaikan gambaran strategis yang lebih besar.
• Menjadi mitra utama sejak awal, sehingga tim risiko dan kepatuhan lebih memahami bagaimana fungsi dan bisnis lainnya akan berubah.
• Memainkan peran lini kedua dalam mengidentifikasi potensi risiko dan mengawasi manajemen mereka selama transformasi.

Perusahaan yang telah memiliki operasi risiko dan kepatuhan yang kuat menghadapi beberapa tantangan yang berbeda dari perusahaan yang tidak memilikinya. 

Secara khusus, mereka dapat memiliki pola pikir kepatuhan yang tertanam dalam (mungkin terlalu dalam), dan jumlah insan perusahaan sering kali tumbuh 1 hingga 2 persen dari jumlah yang setara penuh waktu perusahaan asuransi.

Fungsi risiko dan kepatuhan di masa depan harus berusaha untuk menjadi mitra strategis yang lebih berfokus pada bisnis dan pusat biaya yang lebih ramping dan lebih murah. 

Perubahan yang diperlukan tidak melibatkan kompromi dalam melindungi perusahaan asuransi melainkan memodernisasi fungsi dan membuatnya lebih efisien.

Bagi perusahaan asuransi yang belum mengembangkan lini kedua yang kuat, kini saatnya berinvestasi pada fungsi risiko dan kepatuhan yang efisien, efektif dengan mengadopsi pendekatan lintas fungsi dan mengoordinasikan kegiatan lini pertahanan pertama dan kedua, seperti desain kontrol, otomatisasi, dan proses digital.

Perusahaan-perusahaan ini memiliki peluang menarik untuk melompati pesaing mereka dengan membangun, dari awal, model operasi yang memanfaatkan analitik dan otomatisasi dan berjalan pada arsitektur yang fleksibel.

Ini tentu memungkinkan perusahaan asuransi untuk mengintegrasikan bisnis baru dan persyaratan peraturan dengan cepat dan untuk mendukung kasus penggunaan bisnis baru lebih banyak. secara efektif.

Unsur-unsur penting keberhasilan termasuk mendapatkan risiko dan tim kepatuhan untuk bekerja sama dalam cara yang saling melengkapi dan bukan berlebihan dan mendefinisikan model tata kelola dan struktur organisasi mereka. 

Dalam lingkungan perubahan yang cepat dan tekanan persaingan, beberapa perusahaan asuransi memiliki sumber kekuatan otak yang sering kurang dimanfaatkan.

Ketika fungsi risiko dan kepatuhan duduk di meja strategi sejak dini, mereka dapat mendukung pengambilan keputusan sehari-hari dan transformatif. 

Dukungan ini tidak hanya memajukan strategi pertumbuhan yang menciptakan neraca yang lebih sehat dan laba yang lebih kuat, tetapi juga meningkatkan pengalaman insan perusahaan dan pelanggan, serta reputasi perusahaan asuransi secara keseluruhan.

Penulis,
Merza Gamal
Author of Change Management & Cultural Transformation
Former AVP Corporate Culture at Biggest Bank Syariah