Dalam sumber Wolk, Dodd, and Tearney dalam bukunya Accounting Theory: Conceptual Issues in a Political and Economic Environment, terdapat dua jenis hubungan antara laporan posisi keuangan dan laporan laba rugi dengan yang berkaitan dengan unsur-unsur akuntansi dalam SFAC No.6 yaitu asset, liabilities, owners' equity, revenues, gains, expenses, dan losses. Dua kerangka konseptual dasar ada dalam teori akuntansi ketika menyangkut hubungan antara neraca dan laporan laba rugi. Artikulasi adalah ekspresi seberapa baik informasi di neraca sesuai dengan informasi yang ditemukan dalam laporan laba rugi perusahaan. Pendekatan non-artikulasi kurang memperhatikan tingkat korespondensi ini.
1. Articulation
Artikulasi adalah hubungan di mana laporan laba rugi, neraca, laporan laba ditahan, dan laporan perubahan posisi keuangan semuanya saling terkait. Proses artikulasi sangat penting untuk memberikan makna yang lengkap pada setiap rangkaian informasi. Laporan perubahan ekuitas ini menunjukkan aliran ekuitas seperti yang disajikan dalam neraca tersebut. Perubahan ekuitas dapat dilaporkan dalam laporan yang berkaitan dengan pendapatan. Artikulasi kemudian dibagi kembali menjadi dua alternatif sistem dalam mendefinisikan elemen akuntansinya, antara lain:
a) Pendekatan Revenue -- Expense
Pendekatan pendapatan-beban, singkatnya, berkonsentrasi pada dokumentasi dan imputasi arus kas sehingga laba dapat dihitung sebagai perbedaan antara biaya yang dikeluarkan dan pendapatan yang diperoleh dari entitas perusahaan. Terutama Eugen Schmalenbach ([1919] 1959) dan Littleton (1953) menyusun alasan pendekatan pendapatan-beban. Schmalenbach berpendapat bahwa fungsi utama akuntansi keuangan adalah untuk menentukan keberhasilan tindakan bisnis masa lalu dengan membandingkan biaya yang dikeluarkan dan pendapatan yang direalisasikan. Oleh karena itu, ia menyimpulkan, laporan laba rugi harus dilihat sebagai dokumen penting dalam akuntansi. Neraca yang menyatakan aset dan kewajiban hanya memiliki fungsi bawahan, yaitu sebagai semacam penyimpan laporan laba rugi.
b) Pendekatan Assets -- Liabilities
Konsep pendekatan aset/kewajiban berfokus pada waktu arus kas karena manajer perusahaan harus merencanakan pembayaran kewajiban. Proses tersebut harus memastikan bahwa aset tersedia untuk membayar hutang saat jatuh tempo dan aset atau pendapatan dapat dikonversi menjadi uang tunai. Proses manajemen aset/kewajiban berlaku untuk berbagai kategori aset di neraca.
Menurut SFAC No. 6 pendapatan komprehensif didefinisikan sebagai perubahan aset bersih perusahaan dari sumber nonpemilik. Wolk et al (2008) berpendapat bahwa dalam pendekatan laporan posisi keuangan, laporan laba rugi hanya merupakan klasifikasi dan pelaporan dari perubahan-perubahan yang telah terjadi pada aset perusahaan.
Pendekatan berbasis aset adalah jenis penilaian bisnis yang berfokus pada nilai aset bersih perusahaan. Nilai aset bersih diidentifikasi dengan mengurangkan total kewajiban dari total aset. Ada beberapa ruang untuk interpretasi dalam hal memutuskan aset dan kewajiban perusahaan mana yang akan dimasukkan dalam penilaian dan bagaimana mengukur nilai masing-masing. ebenarnya menyiratkan, adalah bahwa aset adalah sesuatu yang dikendalikan oleh perusahaan dan manfaat ekonomi masa depan harus diharapkan.Â
Pikirkan definisi dalam bentuk sejumlah uang yang telah Anda masukkan ke dalam rekening tabungan yang dapat Anda tarik setiap saat sebagai berikut: Aset adalah sumber daya (tabungan Anda) yang dikendalikan oleh entitas (Anda) sebagai akibat dari peristiwa masa lalu (dari kelebihan uang yang diterima dari upah Anda atau rejeki nomplok) dari mana manfaat ekonomi masa depan diharapkan mengalir (bunga dari bank).
Jenis umum aset termasuk lancar, tidak lancar, fisik, tidak berwujud, operasi, dan non-operasional. Identifikasi dan klasifikasi jenis aset dengan benar sangat penting untuk kelangsungan hidup perusahaan, khususnya solvabilitas dan risiko terkait.Â
