Para penulis memeriksa hutang tanpa jaminan, mencatat bahwa hal itu dapat memberikan penyangga finansial selama transisi dan tantangan hidup, sementara juga menambah risiko keuangan dan tekanan pada individu dan rumah tangga.
Para penulis menganalisis hampir 9.000 tanggapan selama 13 tahun Survei Longitudinal Nasional Pemuda dari Biro Statistik Tenaga Kerja A.S., yang menanyakan tentang tingkat hutang tanpa jaminan dan, pada tahun 2000, mulai menanyakan tentang kesehatan mental.
Survei mengikuti kohort perwakilan nasional dari peserta yang bergabung dalam survei pada tahun 1997 ketika mereka masih junior di sekolah menengah. Penulis membagi responden menjadi tiga kelas ekonomi: kelas bawah jika mereka berpenghasilan seperempat paling bawah, kelas menengah untuk tiga perempat menengah berpenghasilan dan kelas atas untuk seperempat berpenghasilan tinggi.
Sementara "kepemilikan utang secara khusus dikaitkan dengan tingkat stres yang lebih tinggi serta depresi secara keseluruhan," peminjam yang lebih kaya biasanya tidak terpengaruh secara psikologis oleh utang, "menyarankan penggunaan utang jangka pendek sebagai strategi kenyamanan bagi mereka yang kaya secara finansial, Tulis para penulis.
Mereka menemukan bahwa sementara orang Amerika kelas bawah dan menengah Meskipun memiliki tingkat hutang terendah secara absolut, mereka juga paling mungkin mengalami tekanan emosional karena hutang tersebut, terutama pada tingkat hutang yang lebih tinggi, "sesuai dengan anggapan bahwa hutang dapat mengisi sumber pendapatan lain yang mengarah ke saldo yang signifikan untuk peminjam kelas menengah. " Partisipan dengan pendapatan lebih rendah ditemukan rentan terhadap kecemasan, meskipun bukan depresi.
"Yang dibutuhkan orang miskin bukanlah lebih banyak kredit, tetapi mungkin kredit yang lebih baik, dan pendapatan yang paling mendasar lebih banyak," tulis para penulis. "Kredit tidak akan menyelesaikan masalah kemiskinan jangka panjang dan sumber daya yang tidak mencukupi dan sebenarnya dapat memperburuk masalah tersebut karena biaya kredit dalam hal pembayaran bunga, biaya, dan denda."
Stres Hutang Konsumen, Perubahan Hutang Rumah Tangga dan Resesi Hebat
Lucia Dunn dan Ida Mirzaie. Pertanyaan Ekonomi, April 2015.
Para penulis menganalisis sekitar 9.000 tanggapan dari rumah tangga AS yang mengambil bagian dalam survei Bulanan Pembiayaan Konsumen dari tahun 2006 hingga 2012, periode yang mencakup Resesi Hebat. Survei tersebut merupakan perwakilan nasional, survei telepon acak dari Ohio State University yang mencakup beberapa pertanyaan tentang tingkat hutang dan perasaan stres individu.
Pada saat terburuk dari resesi - kira-kira pertengahan 2009 - stres yang terkait dengan utang adalah 50% lebih tinggi daripada tahun 2006, para penulis menemukan. Rata-rata rumah tangga bergantung pada hutang tanpa jaminan, atau atas hutang terjamin selama Resesi Hebat.
Berdasarkan temuan mereka, penulis mengaitkan pinjaman gaji, hutang kartu kredit dan pinjaman mahasiswa dengan tingkat stres yang lebih tinggi. Konsisten dengan temuan lain yang ditampilkan di sini, hipotek paling tidak terkait dengan stres.
"Di antara karakteristik berbagai jenis utang, satu fitur penting yang dapat diidentifikasi yang membedakan jenis utang yang terkait dengan stres yang lebih tinggi dari jenis utang dengan stres yang lebih rendah adalah apakah utang tersebut dijaminkan atau tidak."
