Pemilik posisi ”Long” dalam CFD akan menerima sejumlah deviden sesuai dengan yang dibayarkan oleh emiten. Pemilik posisi ”Short” dalam CFD akan membayar sejumlah deviden sesuai dengan yang dibayarkan oleh emiten .
Hedging
CFD dapat digunakan untuk melindungi (hedge) posisi akan saham yang dimilikinya. Ketika market mengalami koreksi, anda tidak perlu menjual saham yang dimiliki tetapi anda dapat menjualnya di dalam CFD selama anda inginkan atau sampai memiliki arah yang lebih jelas mengenai kondisi market atas saham yang dimilikinya.
Biaya Overnight
- Sewaktu mempertahankan posisi CFD untuk overnight, sangat memungkinkan adanya beban biaya atau sebaliknya. Penerapan biaya/pendapatan finansial didasarkan pada US LIBOR (London Interbank Offered Rate) yang akan dilakukan markup/markdown sebesar 2% tergantung dari posisi yang sedang dimilikinya. Semua biaya/pendapatan finansial berdasarkan pada nilai nominal dari CFD yang dimilikinya terhadap harga penutupannya.
- Penerapan biaya/pendapatan finansial berlaku terhadap semua produk CFD yang ditawarkan.
Jika anda membeli CFD, maka anda akan membayar bunga sesuai dengan LIBOR yang berlaku ditambah markup 2%.
Jika anda memiliki posisi jual maka anda akan menerima bunga sesuai dengan LIBOR yang berlaku dikurangi markdown 2%.
Contoh posisi Buy
US LIBOR kini berada pada level 3.0%. Anda membeli 1,000 lembar CFD Citigroup pada harga $4.00. Anda ingin menyimpan posisinya untuk overnight. Anggap saja Citigroup ditutup pada level $4.50.
Nilai nominal anda terhadap harga penutupan adalah:
$4.50 x 1,000 = $4,500.-
Anda diwajibkan membayar bunga sebesar 5.0% (US LIBOR + 2%) per tahun dari nilai CFD yang dibeli terhadap harga penutupannya ($4,500).
Oleh karena itu maka anda diwajibkan untuk membayar bunga sebesar :
-5.0% / 360 x $4,500 = -$0.63.- / hari
Jika diperhatikan, anda dikenakan biaya overnight sebesar $0.63.- / hari adalah merupakan biaya yang kecil dibandingkan dengan nilai CFD anda yang senilai $4,500.-
Contoh posisi Sell
US LIBOR kini berada pada level 3.0%. Anda menjual 1,000 lembar CFD General Motors pada harga $3.96. Anda ingin menyimpan posisinya untuk overnight. Anggap saja General Motors ditutup pada level $3.86.
Nilai nominal anda terhadap harga penutupan adalah $3.86 x 1,000 = $3,860.- Anda akan menerima bunga sebesar 1.0% (US LIBOR - 2%) per tahun dari nilai CFD yang dijual terhadap harga penutupannya ($3,860).
Oleh karena itu maka anda akan menerima bunga sebesar:
1.0% / 360 x $3,860 = $0.11.- /hari
Leverage Dalam CFD
CFD adalah instrumen keuangan yang diperdagangkan dengan menggunakan margin. Oleh karena itu maka dalam melakukan transaksi CFD, anda memiliki resiko penuh (dan keuntungan) atas instrumen saham yang bersangkutan tanpa harus membayar semua nilai nominal dari instrumen tersebut. Dengan demikian bertransaksi CFD lebih beresiko dibandingkan dengan bertransaksi saham secara fisik.
Kesamaan margin sebesar 10% dari nilai awal transaksi berlaku untuk pembeli dan penjual pada saat melakukan transaksi baru.
Walaupun pengeluaran anda lebih kecil dibandingkan dengan bertransaksi secara fisik, anda akan tetap terkena potensi keuntungan dan kerugian yang sama. Hal ini berarti bahwa Return On Investment (ROI) anda adalah besar.
Contoh Perdagangan CFD:
1.Anda membeli 10 lot (10,000 lembar saham) General Electric Co. (GE) pada harga US $ 15.00.
2.Margin yang diperlukan untuk CFD GE adalah tetap yaitu sebesar 10% dari nilai awal.
3.Posisi tersebut bernilai awal sebesar US $ 150,000.- (US $ 15.00 x 10,000 lembar saham).
4.Anda hanya membutuhkan 10% dari nilai awal tersebut untuk bertransaksi:US $ 15,000.- (US $ 150,000.- x 10%).
Contoh Bertransaksi CFD
Kita asumsikan bahwa Dell Inc. saat ini berada pada level US $ 19.30. Anda berniat untuk membeli sebanyak 10,000 lembar. Anda memiliki pilihan untuk membeli saham Dell Inc. tersebut atau membeli CFD saham Dell Inc.
Perbandingan saham dengan CFD:
CFD
Saham
