Pada tahun 1997, Partai Komunis membuka pintu bagi perusahaan milik publik untuk dibangkrutkan, diprivatisasi, digabungkan, dirampingkan, atau diubah menjadi perseroan terbatas. Gelombang kebangkrutan dan privatisasi terjadi di perusahaan besar milik negara dan bisnis kota kecil yang merupakan subkontraktor bagi mereka. Dengan ini, sektor swasta besar diciptakan di China . Dengan dukungan publik, perusahaan milik negara yang tersisa digabungkan, direstrukturisasi, dirampingkan, dan sering diubah menjadi perusahaan saham gabungan. Mereka menjadi aktor pemaksimalan laba dengan tanggung jawab atas neraca mereka sendiri, tetapi tanpa pekerjaan seumur hidup dan tanggung jawab atas kesejahteraan. Ini dapat digambarkan sebagai perkembangan ke arah neoliberal.
Netralitas nutrisi
China belum mempraktikkan netralitas nutrisi. Otoritas lokal mengontrol kebijakan pinjaman dari bank-bank yang sebagian besar milik negara atau yang dikendalikan oleh negara. Perusahaan publik yang merugi diprioritaskan dengan pinjaman daripada perusahaan swasta yang menguntungkan.
Pemerintah pusat China telah secara aktif mendukung pembangunan perusahaan terkemuka nasional, terutama perusahaan milik negara, dan menggunakan mereka untuk mengembangkan sektor-sektor yang dialokasikan untuk tujuan pembangunan. Ini berlaku, misalnya, untuk industri mobil dan semikonduktor China3, yang sejak akhir 1990-an dikembangkan melalui kerja sama antara perusahaan milik negara dan asing. Pemerintah telah secara sistematis memperkuat pasar domestik untuk industri ini melalui investasi infrastruktur pelengkap (Lo & Wu, 2014). Di bawah apa yang disebut kebijakan "Go West", pembangunan infrastruktur pemerintah, kredit murah, dan keuntungan pajak  telah digunakan sebagai "kebijakan distrik" untuk memperkuat daerah pedalaman yang miskin di China . Semua ini melanggar prinsip neoliberal.
China: Sosialisme, Kapitalisme , Neoliberalisme perdagangan dan investasi asing. Sejak 1979, China menetapkan zona ekspor bebas di sepanjang pantai dengan pembebasan pajak bagi investor asing (termasuk investor dari Hong Kong dan Taiwan). Di bagian ekonomi lainnya, terdapat pembatasan yang kuat terhadap investasi asing, dan pasar domestik dilindungi oleh bea cukai, pembatasan administratif, dan mata uang yang dinilai terlalu tinggi. Pada tahun 1992, pihak berwenang mulai membuka pasar domestik China untuk investor asing.Â
Sejak tahun 1993, China beralih ke strategi yang lebih berorientasi ekspor dengan liberalisasi perdagangan dan investasi asing. Pada tahun 1994, mata uang tersebut didevaluasi dan dibuat dapat dikonversi. Pada tahun 1995, praktis seluruh negeri dibuka untuk investasi asing. Liberalisasi lebih lanjut mengikuti negosiasi keanggotaan WTO China. Negara tersebut menjadi anggota pada tahun 2001. Liberalisasi berjalan seiring dengan pertumbuhan yang kuat dalam perdagangan China dan investasi asing. Pada tahun 2006, ekspor menyumbang hampir 40 persen dari produk domestik bruto, suatu bagian yang sangat besar untuk negara sebesar itu. Secara garis besar, perkembangan ini sesuai dengan regulasi neoliberal.
Kondisi Liberalisasi keuangan. Pada 1990-an, liberalisasi keuangan yang luas dilakukan di sejumlah negara Asia Timur. "Krisis Asia" berikutnya pada tahun 1997/98 memengaruhi Thailand, Indonesia, Korea Selatan, dan (pada tingkat lebih rendah) Malaysia. China  tidak terpengaruh. Negara belum meliberalisasi akun modal dan. China masih mempraktikkan kontrol mata uang.
Sistem keuangan domestik China didominasi oleh bank-bank milik negara. Seperti disebutkan sebelumnya, kebijakan pinjaman mereka telah disukai perusahaan publik. Selain itu, bank sentral China mempraktikkan apa yang disebut "penindasan keuangan", deposan menerima suku bunga riil rendah atau negatif (kenaikan harga lebih tinggi daripada suku bunga). Suku bunga deposito yang rendah berkontribusi pada pinjaman bank yang murah. Kebijakan tersebut mempengaruhi rumah tangga China yang banyak menabung dan sedikit meminjam.Â
China  memiliki banyak gelembung perumahan, perusahaan-perusahaan China  terlilit hutang yang banyak dan sistem perbankan memiliki sejumlah besar hutang yang tidak terlayani yang secara berkala dihapuskan oleh negara. Sistem keuangan yang tidak diatur di luar bank  telah muncul. Pihak berwenang memiliki masalah dalam mengendalikan modal keuangan, tetapi China  jauh dari visi neoliberal liberalisasi keuangan nasional dan internasional.
Kondisi Pemotongan dalam kesejahteraan. Dekolektivisasi pada awal 1980-an memiliki efek samping  kesejahteraan di pedesaan runtuh, karena layanan kesejahteraan dibiayai oleh kolektif pertanian. Jaminan kesejahteraan dan pekerjaan  terbatas di bisnis kota kecil baru yang mempekerjakan anggota keluarga dari rumah tangga petani.
Di kota-kota, kesejahteraan terus berlanjut bagi pegawai perusahaan milik negara dan birokrasi publik. Perusahaan milik negara diminta untuk memastikan pekerjaan seumur hidup dan sejumlah tunjangan kesejahteraan bagi karyawan mereka. Defisit mereka ditanggung oleh negara. Itu berubah ketika pihak berwenang mengizinkan perusahaan milik negara bangkrut pada akhir 1990-an. Pekerjaan seumur hidup berhenti dan pekerjaan industri turun dari 126 juta pada akhir tahun 1996 menjadi 101 juta pada akhir tahun 2002. Kewajiban kesejahteraan perusahaan negara sebelumnya diambil alih oleh negara. Namun, kesejahteraannya lebih terbatas daripada perusahaan.
