Analisis PT. Metrodata Electronics Tbk

2capture-png-584e3b3da3afbdcd0f44503e.png

Total Hutang

3capture-png-584e3b4d8d7a613f03085672.png

Dividen per share

4capture-png-584e3b4b3e23bdd90b0ba819.png

EPS

5capture-png-584e3b534523bd92066ea5cb.png

Rasio Keuangan

• Rasio Likuiditas
• Rasio likuiditas digunakan untuk mengetahui apakah perusahaan mampu membayar hutang lancar mereka dengan aset yang tersedia.
• Current Ratio. Rasio ini membandingkan aset lancar dengan hutang lancar. Current ratio memberikan informasi mengenai kemampuan aset lancar untuk membayar hutang lancar. Dengan rasio sebesar 2 % mengindikasikan bahwa setengah dari aset lancar mampu menutupi seluruh hutang lancar.
• Quick Ratio. Rasio ini membandingkan antara jumlah aset lancar tanpa persediaan dengan hutang lancar. Alasan kenapa persediaan tidak dimasukkan karena persediaan merupakan bagian dari aset lancar yang paling tidak likuid, sedangkan quick ratio memfokuskan pada aset yang likuid. Quick ratio sebesar 1.41% mengindikasikan bahwa aset lancar yang likuid lebih dari cukup untuk menutupi hutang lancar perusahaan
• Cash Ratio. Rasio ini membandingkan antara kas dan setara kas dengan hutang lancar.cash ratio berguna untuk mengetahui seberapa besar kas dan setara kas yang tersedia yang mampu menutupi hutang lancar perusahaan. Cash ratio sebesar 39% mengindikasikan bahwa kas dan setara kas metrodata electronic mampu membayar 39% hutang lancar perusahaan.
• Rasio Solvabilitas
• Rasio solvabilitas digunakan untuk mengetahui apakah perusahaan mampu membayar segala hutang mereka apabila perusahaan dilikuidasi.
• Total Debt to Total Asset Ratio. Rasio ini membandingkan total hutang dengan total aset perusahaan. Tingkat Debt Ratio yang rendah mengindikasikan bahwa perusahaan memiliki leverage yang rendah dan risiko tidak mampu membayar hutang sangat kecil. Debt ratio sebesar  55.7% mengindikasikan bahwa 55.7% total aset metrodata electronic mampu menutup seluruh hutang perusahaan tersebut.
• Debt to Equity Ratio. Rasio ini membandingkan total hutang dengan total ekuitas perusahaan. Tingkat Debt to Equity Ratio yang rendah mengindikasikan bahwa komposisi ekuitas lebih banyak dibandingkan dengan komposisi hutang perusahaan. Debt to Equity Ratio sebesar 36% mengindikasikan bahwa jumlah total hutang metrodata electronics sebanding dengan 36% dari total ekuitas metrodata electronics. Hal ini mengindikasikan bahwa perusahaan tidak bergantung dengan hutang untuk menjalankan operasional perusahaan tersebut.
• Rasio Rentabilitas
• Net Profit Margin. NPM ini membandingkan antara laba bersih setelah pajak dengan penjualan bersih perusahaan. NPM digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan menghasilkan laba bersih. NPM sebesar 3.10% mengindikasikan bahwa penjualan bersih mampu memberikan perusahaan laba bersih sebesar 310%.
• ROI. ROI ini membandingkan antara pendapatan setelah pajak dengan investasi perusahaan. ROI sebesar 24.57% mengindikasikan bahwa tiap 1 rupiah yang diinvestasikan akan memberikan keuntungan sebesar 24.57% pada perusahaan.
• ROA ini membandingkan antara laba sebelum pajak dan bunga, atau EBIT dengan total aset. ROA sebesar 9.27% mengindikasikan bahwa EBIT yang diperoleh dari operasional perusahaan dengan penggunaan jumlah aset memberikan keuntungan sebesar 9.27%.
• ROE ini membandingkan antara laba sebelum pajak dan bunga atau EBIT dengan total ekuitas. ROE sebesar 20.14% mengindikasikan bahwa penggunaan ekuitas untuk menjalankan operasional perusahaan memberikan keuntungan sebesar 20.14%.

Valuasi

Berdasarkan data dari markets.ft.com diketahui bahwa pertumbuhan EPS metrodata electronic sebesar 25% dan pertumbuhan dividen sebesar 10%. Agar dapat menghitung harga wajar dari saham Metrodata Electronics, digunakan proyeksi EPS 5 tahun ke depan dengan proyeksi EPS sebesar 15% (kurang dari 25%) dan proyeksi PER sebesar 9 kali dan proyeksi dividen sebesar 10%.

tabel4-png-584e3b5dbc22bd741499c83e.png

Menghitung harga saham tahun ke 5:

Harga tahun ke 5         : 194.82 x 9 (Proyeksi PER)

                                    = 1753.38

Menghitung proyeksi dividen tahun ke 5:

Dividen tahun ke 5      : 20% x total EPS 5 tahun