Ketika persediaan modal naik, output tambahan diproduksi dari unit tambahan modal air terjun; properti ini disebut pengembalian yang semakin berkurang. Karena hasil yang menurun, peningkatan tingkat tabungan mengarah ke pertumbuhan yang lebih tinggi hanya untuk sementara.
Dalam jangka panjang, tingkat tabungan yang lebih tinggi mengarah ke tingkat produktivitas dan penghasilan yang lebih tinggi, tetapi tidak untuk pertumbuhan yang lebih tinggi di bidang ini. Efek catch-up mengacu pada properti di mana negara-negara yang mulai cenderung miskin tumbuh lebih cepat daripada negara-negara yang memulai kaya.
Investasi dari Luar Negeri
Pemerintah dapat meningkatkan akumulasi modal dan pertumbuhan ekonomi jangka panjang dengan mendorong investasi dari sumber asing. Investasi dari luar negeri mengambil beberapa bentuk:Â
Investasi asing langsung
adalah modal investasi dimiliki dan dioperasikan oleh orang asingkesatuan.
Investasi Portofolio Asing
adalah investasi dibiayai dengan uang asing tetapi dioperasikan oleh penduduk domestik.
Hak Milik dan Stabilitas Politik
Hak milik mengacu pada kemampuan orang untuk menjalankan otoritas atas sumber daya yang mereka miliki. Penghormatan yang luas secara ekonomi untuk hak properti adalah sebuah prasyarat penting agar sistem harga berfungsi. Penting bagi investor untuk merasa bahwa mereka investasi aman.
Perdagangan bebas
