Tugas Mata Kuliah Prof Dr Apollo (Daito): Akuntansi Keuangan Lanjutan II

Pada kesempatan kali ini saya akan menjelaskan mata kuliah Akuntansi Keuangan Lanjutan II mengenai Transaksi Antar Perusahaan untuk Transaksi Obligasi. 

TRANSAKSI OBLIGASI ANTAR PERUSAHAAN

Pada saat perusahaan menerbitkan obligasi, kewajiban obligasi akan mencerminkan tingkat bunga pasar saat ini. Namun, perubahan berikutnya dalam suku bunga pasar membuat perbedaan antar nilai buku dan nilai pasar dari kewajiban itu. Jika suku bunga pasar meningkat, nilai pasar dari kewajiban menurun. Keuntungan tersebut tidak diakui pada buku emiten. Demikian pula, penurunan suku bunga pasar menimbulkan kerugian yang belum di realisasi yang tidak diakui. keuntungan dan kerugian diakui diungkapkan dalam laporan keuangan atau catatan kaki. Akuntansi menawarkan opsi nilai wajar untuk kewajiban yang jika terpilih akan memungkinkan pengakuan keuntungan dan kerugian karena perubahan nilai pasar. 

Sebuah perusahaan dapat mengenali keuntungan atau kerugian yang sebelumnya tidak dikenal pada obligasi yang beredar yaitu penghapusan obligasi yang beredar. Induk yang mengontrol semua penghapusan utang dan keputusan lain untuk entitas konsolidasi, memiliki pilihan sebagai berikut:

1. Penerbit (Induk atau anak perusahaan) dapat menggunakan sumber daya yang tersedia untuk membeli dan menghapuskan obligasi sendiri
2. Penerbit (induk atau anak perusahaan) dapat meminjam uang dari entitas yang tidak terafiliasi dengan dengan suku bunga pasar dan menggunakan dana untuk menghapus obligasi sendiri (opsi ini merupakan pendanaan)
3. Penerbit dapat meminjam uang dari afiliasi dan menggunakan dana untuk menghapus obligasi sendiri
4. Sebuah afiliasi (induk atau anak perusahaan) dapat membeli obligasi dari emiten dan dari entitas luar, dalam hal ini menghapus obligasi konstruktif

Tiga pilihan utama akan mengakibatkan penghapusan sebenarnya dari obligasi. Penerbit mengakui keuntungan yang sebelumnya tidak dikenal kerugian dalam tiga situasi ini dan termasuk dengan tepat dalam mengukur laba bersih konsolidasi. Hasil opsi ke empat dalam menghapus konstruktif. Ini berarti bahwa menghapus obligasi untuk tujuan laporan konsolidasi karena investasi obligasi dan item hutang induk dan anak perusahaan adalah kebalikan yang harus di eliminasi dalam konsolidasi.

Selisih antara nilai buku dari kewajiban obligasi dan harga pembelian investasi obligasi adalah keuntungan atau kerugian untuk tujuan laporan konsolidasi. Ini juga merupakan keuntungan atau kerugian akuntansi induk dengan metode ekuitas. Laba atau rugi yang tidak diakui pada buku - buku dari penerbit, yang obligasinya diadakan sebagai investasi oleh afiliasi pembelian.

Meskipun penghapusan konstruktif berbeda dalam bentuk, substansi pelunasan utangnya adalah sama untuk tiga pilihan yang lain dari sudut pandang konsolidasi. Efek dari penghapusan konstruktif terhadap laporan konsolidasinya sebenarnya adalah sama seperti untuk menghapus.keuntungan atau kerugian pada saat menghapus konstruktif hutang obligasi adalah keuntungan atau kerugian dari emiten yang telah di realisasikan oleh perubahan suku bunga pasar setelah obligasi di terbitkan dan di akui untuk tujuan laporan konsolidasi ketika obligasi di beli kembali dan di adakan dalam entitas konsolidasi. 

Misalnya, SANS Co. mengeluarkan siaran pers pada 28 Januari 2018 mengumumkan pembelian kembali EUR 80.000.000 dalam kewajiban hutang. Tanggal 25 mei 2017, pres release dari SUNG Inc. mengumumkan pembelian kembali sebesar US $30 juta dari utang konversi yang beredar. Sebelum tahun 2017, keuntungan atau kerugian tersebut di laporkan pada item sebagai extraordinary, sedangkan saat ini, sebuah perusahaan dapat mengklarifikasikan pelunasan utang yang luar biasa (extraordinary) hanya jika transaksi tersebut memenuhi kategori "tidak biasa dan jarang terjadi" untuk pos extraordinary. Kebanyakan pelunasan utang membutuhkan klasifikasi sebagai keuntungan atau kerugian biasa.

LABA TRANSAKSI ANTAR PERUSAHAAN - OBLIGASI

Perusahaan sering memegang instrumen utang afiliasi dan membenarkan pinjaman antar tersebut dan aktivitas pinjaman atas dasar kenyamanan, efisiensi, dan fleksibilitas. Meskipun setiap afiliasi adalah badan hukum yang terpisah, induk berada dalam posisi untuk menegosiasikan semua pinjaman langsung antara afiliasi, dan keputusan untuk meminjam dari atau pinjaman langsung ke afiliasi adalah benar - benar hanya keputusan untuk mentransfer dana antara afiliasi. 

Pinjaman langsung antara afiliasi menghasilkan piutang timbal balik dan hutang pokok dan bunga, serta pendapatan dan beban rekening timbal balik. Perusahaan mengeliminasi akun timbal balik dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasi karena piutang dan hutang antar perusahaan tidak mencerminkan aktiva atau kewajiban dari entitas konsolidasi.

Masalah khusus akuntansi untuk obligasi antar dan note muncul ketika salah satu perusahaan membeli instrumen utang afiliasi dari entitas luar. Pembelian tersebut merupakan penghapusan utang dari sudut pandang konsolidasi. Meskipun utang tetap ada dari sudut pandang korporasi debitur sebagai badan hukum yang terpisah. Artinya, penerbitan afiliasi (debitur) menyunting kewajiban utangnya seolah-olah mereka dipegang oleh entitas yang tidak terafiliasi, dan account afiliasi pembelian untuk investasi dalam kewajiban afiliasi seolah - olah kewajiban entitas yang tidak terafiliasi. Laporan menunjukkan posisi keuangan dan hasil usaha perusahaan mengeluarkan atau telah di beli penghapusan utang sendiri.

KEUNTUNGAN DAN KERUGIAN KONSTRUKTIF  PADA OBLIGASI ANTARA AFILIASI

Jika harga yang di bayar oleh salah satu afiliasi untuk memperoleh utang lain lebih besar dari nilai buku kewajiban (nilai nominal di tambah premium yang belum di amortisasi), kerugian konstruktif dari penghentian utang terjadi atau, jika harga yang harus di bayar kurang dari nilai buku utang, keuntungan hasil konstruktif. Laba atau rugi yang disebut sebagai konstruktif karena merupakan keuntungan atau kerugian yang diwujudkan dan diakui dari sudut pandang entitas konsolidasi, tetapi tidak tercatat pada buku terpisah dari afiliasi pada saat pembelian.

Keuntungan dan kerugian dari obligasi konstruktif yaitu, menyadari keuntungan dan kerugian dari sudut pandang konsolidasi yang muncul ketika perusahaan membeli obligasi dari afiliasi dan dari entitas lain pada harga selain nilai buku obligasi. Tidak ada keuntungan atau kerugian akibat dari pinjaman langsung dan pinjaman antara afiliasi.

Beberapa teori akuntansi menyatakan bahwa keuntungan dan kerugian konstruktif atas transaksi obligasi antar perusahaan harus di alokasikan antara pembelian dan mengeluarkan afiliasi sesuai dengan nilai nominal obligasi. Sebagai contoh, jika induk membayar $99,000 untuk $100,000 nominal obligasi anak yang beredar dengan $2,000 premium yang belum di amortisasikan, mereka akan mengalokasikan $3,000 keuntungan yang konstruktif ($102,000-$99,000) $1,000 untuk induk perusahaan, $2,000 untuk anak perusahaan. Teori ini dikenal sebagai teori nilai nominal.

Alternatif teori nilai nominal adalah teori keagenan, dimana afiliasi yang membeli obligasi antar perusahaan bertindak sebagai agen untuk penerbit, di bawah arahan dari manajemen induk. Teori keagenan memberikan $3,000 gain konstruktif untuk anak perusahaan (emiten), dan efek pernyataan konsolidasi adalah sama seperti jika anak perusahaan telah membeli obligasi sendiri untuk $99,000. Meskipun tidak di dukung oleh teori yang terpisah, keuntungan dan kerugian konstruktif kadang di berikan 100 persen untuk induk atas dasar pemanfaatan.

Daftar Pustaka:

Baker, Christensen, Conttrel. 2014.  Advanced Financial Accounting. Tenth Edition.  Irvil Mc-GrawHill  New York.

Beams, Flyod A. Anthony, Joseph H. Bettinghaus, Bruce. Smith Kenneth A.  2015.  Advanced Accounting.  Twelfth Edition. Pearson Education, Ltd.

Hoyle, Joe B. Schaefer, Thomas F. Doupnik, Timothy S.  2011. Advanced Accounting.  Tenth Edition.  Irvil Mc-GrawHill  New York.

Fischer, Paul M. Taylor, William J. Cheng, Rita H.  2009. Advanced Accounting. Tenth Edition. South Western Cengage Learning.