Analisis Laporan Keuangan Melalui Perhitungan Rasiolikuiditas

Berikut grafik perkembangan ukuran perusahaan yang dilihat dari total aset pada PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul TBK dari tahun 2018 sampai dengan 2021 :

Gambar 1. Grafik Perkembangan Ukuran PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul TBK

Tahun 2018 s.d 2021

 

 

Sumber: Data sekunder diolah peneliti (2023)

Berdasarkan grafik di atas terlihat bahwa  total aset PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk dari tahun 2018 hingga 2021 mengalami kenaikan secara signifikan yang mana dapat kita lihat total aset PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul pada tahun 2021 lebih tinggi di bandingkan dengan total aset 3 tahun sebelumnya.

 

Penyajian data 

Tabel 1. Tabel data yang dibutuhkan untuk Analisis Rasio Keuangan

Data yang Dibutuhkan

Perusahaan

Tahun

2018

2019

2020

2021

Kas dan setara kas

SIDO

805.833

864.824

1.031.954

1.082.219

Aset Lancar

SIDO

1.543.597

1.716.235

2.052.081

2.244.707

Utang Lancar

SIDO

368.380

416.211

560.043

543.370

EAT

SIDO

663.849

807.689

934.016

1.260.898

Total Utang

SIDO

435.014

472.191

627.776

597.785

Total Modal

SIDO

2.902.614

3.064.707

3.221.740

3.471.185

Persediaan

SIDO

311.193

299.244

309.478

454.810

Total Aset

SIDO

3.337.628

3.536.898

3.849.516

4.068.970

EBIT

SIDO

824.331

1.024.244

1.151.025

1.576.692

Penjualan

SIDO

2.763.292

3.067.434

3.335.411

4.020.980

 

Sumber: Data sekunder diolah (2023)

Rasio Likuiditas 

Menurut Irham Fahmi (2012:174) Likuiditas merupakan gambaran kemampuan suatu perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya secara lancar dan tepat waktu sehingga likuiditas sering disebut dengan short term liquidit. Rasio yang digunakan adalah rasio lancar dan rasio kas. Rumus rasio tersebut adalah sebagai berikut:

Rasio lancar                    =  

Rasio kas                        =  

Quick rasio                      =  

NWC to total aset            =  

Tabel 2. Tabel Perhitungan Rasio lancar PT. PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul TBK

Perusahaan

2018

2019

2020

2021

SIDO

4,19

4,12

3,66

4,13

Gambar 2. Diagram rasio lancar PT. Aneka Tambang TBK

   

Berdasarkan diagram diatas, rasio likuiditas PT Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK di tahun 2018 adalah 4,19 artinya setiap Rp1 utang lancar dijamin oleh Rp4,19 aset lancar, Kemudian di tahun 2019 mengalami penurunan sebesar 4,12 yang berarti kemampuan aset lancar dalam menjamin kewajiban jangka pendek semakin menurun dibandingkan tahun 2018. Namun pada tahun 2020 likuiditas kembali mengalami penurunan sebesar 3,66, Namun pada tahun 2021 mengalami kenaikan sebesar 4,13 Yang artinya kondisi likuiditas PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido semakin membaik karena terjadi kenaikan pada angka rasionya.

Tabel 3. Tabel Perhitungan Rasio Kas PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK

Perusahaan

2018

2019

2020

2021

SIDO

2,18

2,07

1,84

1,99

Gambar 3. Diagram Rasio Kas PT. A Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK

Berdasarkan diagram di atas kondisi likuiditas PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido di tahun 2018 adalah 2,18 artinya setiap Rp 1 utang lancar di jamin oleh Rp 2,18 kas dan setara kas. Kemudian di tahun 2019 dan 2020 mengalami penurunan sebesar 2,07 dan 1,84 yang berarti kemampuan kas dan setara kas dalam menutupi utang lancar semakin memburuk. Namun pada tahun 2021 likuiditas kembali mengalami peningkatan sebesar 1,99 yang artinya kondisi likuiditas PT . Industri Jamu dan Farmasi Sido pada rasio kas kurang baik atau mengalami peningkatan yang kurang signifikan.

Tabel 4. Tabel Perhitungan Quick rasio PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK

Perusahaan

2018

2019

2020

2021

SIDO

3,34

3,40

3,11

3,29

 

Gambar 4. Diagram Quick Rasio PT. A Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK

Berdasarkan diagram diatas kondisi likuiditas PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido di tahun 2018 adalah 3,34 artinya setiap Rp. 1 hutang lancar dijamin oleh Rp. 3,34 aset lancar setelah dikurangi persediaan. Kemudian ditahun 2019 mengalami kenaikan sebesar 3,40 dan pada tahun 2020 mengalami penurunan sebesar 3,11 yang berarti semakin rendah rasio maka likuiditas semakin memburuk, dan pada 2021 mengalami kenaikan sebesar 3,29 yang artinya kondisi likuiditas PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido semakin membaik karena terjadi kenaikan pada angka rasionya.

Tabel 5. Tabel Perhitungan NWC to total aset PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK

Perusahaan

2018

2019

2020

2021

SIDO

0,35

0,36

0,38

0,41

 

Gambar 5. Diagram NWC to total aset PT. A Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK

 

Berdasarkan diagram diatas kondisi likuiditas PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido di tahun 2018 adalah 0,35% yang artinya setiap total asset yang dimiliki Perusahaan, maka 0,35 % digunakan untuk modal kerja. Dari 2018 sampai 2021 terjadi kenaikan modal kerja. Dalam hal ini menunjukkan bahwa kondisi likuiditas Perusahaan semakin membaik.

Rasio Solvabilitas

(Kasmir 2008:151) Rasio solvabilitas atau leverage merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur sejauh mana aktivas perusahaan dibiayai dengan hutang. Rasio solvabiitas mengukur berapa besar beban utang yang ditanggung perusahaan dibandingkan dengan aktivanya. Dalam arti luas dikatakan bahwa rasio solvabilitas digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar seluruh kewajibannya, baik jangka pendek maupun jangka panjang. Rasio yang digunakan adalah Times Interest Ratio. Rumus rasio tersebut adalah sebagai berikut:

            Debt ratio                      =  

Debt to equity ratio        =  

Tabel 6. Tabel Perhitungan Debt ratio PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK

Perusahaan

2018

2019

2020

2021

SIDO

0,13

0,13

0,16

0,14

 

Gambar 6. Diagram Debt ratio PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK

 

Diagram diatas menunjukkan bahwa Solvabilitas pada PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK di tahun 2018 adalah 0,13 artinya dari keseluruhan asset yang dimiliki Perusahaan,sebesar 0,13 didanai oleh utang. Kemudian di tahun 2019 mengalami stagnan sebesar 0,13 yang berarti kemampuan EBIT dalam menutupi atau melunasi beban bunga bertahan. Namun pada tahun 2020 mengalami peningkatan, dimana peningkatan nya sebesar 0,16 kali. Kemudian ditahun 2021 mengalami penurunan Kembali sebesar 0,14. Yang artinya kemampuan PT Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK  dalam memenuhi semua kewajiban baik utang jangka pendek ataupun jangka panjang semakin membaik.

 

Tabel 7. Tabel Perhitungan Debt to equity ratio PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK

Perusahaan

2018

2019

2020

2021

SIDO

0,14

0,15

0,19

0,17

 

Gambar 7. Diagram Debt to equity ratio PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK

 

Diagram diatas menunjukkan bahwa Solvabilitas pada PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK di tahun 2018 adalah 0,14 artinya dari keseluruhan modal yang dimiliki Perusahaan sebesar 14% didanai utang. Kemudian di tahun 2019 dan 2020 mengalami kenaikan yaitu sebesar 0,15 dan 0,19 yang artinya semakin menurun pengelolaan utang. Kemudian ditahun 2021 mengalami sedikit penurunan sebesar 0,17 yang artinya semakin baik karena pengelolaan utang yang efisien.

Rasio Profitabilitas

(Harahap, 2001: 226). Profitabilitas merupakan salah satu pengukuran bagi kinerja suatu perusahaan, profitabilitas suatu perusahaan menunjukan kemampuan suatu perusahaan dalam menghasilkan laba selama pereode tertentu pada tingkat penjualan, asset dan modal saham tertentu. Profitabilitas suatu perusahaan dapat dinilai melalui berbagai cara tergantung pada laba dan aktiva atau modal yang akan diperbandingkan satu dengan lainya. Committee on terminology mendefinisikan profitabilitas adalah jumlah yang berasal dari pengurangan harga pokok produksi, biaya lain dan kerugian dari penghasilan atau penghasilan operasi. Sedangkan menurut APB Statement mengartikan profitabilitas adalah kelebihan (defisit) penghasilan diatas biaya selama satu periode akuntansi. Rasio yang digunakan adalah Profit Margin Ratio atau Gross Profit Ratio. Rumus rasio tersebut adalah sebagai berikut:

            Profit Margin Ratio(GPM)           =  

(NPM)                                      =  

(ROA atau ROI)                         =  

(ROE)                                       =  

Tabel 8.Tabel Perhitungan Rasio Profit Margin (GPM)  PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK

Perusahaan

2018

2019

2020

2021

SIDO

0,29

0,33

0,34

0,39

 

Gambar 8. Diagram Rasio Profit Margin (GPM) PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK

 

Berdasarkan diagram diatas kondisi  profitabilitas PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK di tahun 2018 adalah 0,29 atau 29% artinya perusahaan mampu menghasilkan laba kotor sebelum pajak dan bunga sebesar 29% dari keuntungan penjualan yang diterima nya. Kemudian dari tahun 2019 hingga tahun 2021 PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK selalu mengalami peningkatan profitabilitas dengan masing masing sebesar 0,33 (33%), 0,34(34%), dan 0,39(39%). Yang artinya kinerja keuangan perusahaan ini semakin membaik.

Tabel 9.Tabel Perhitungan (NPM)  PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK

Perusahaan

2018

2019

2020

2021

SIDO

0,24

0,26

0,28

0,31

Gambar 9. Diagram (NPM) PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK

Berdasarkan diagram diatas kondisi  profitabilitas PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK di tahun 2018 adalah 0,24 yang artinya Perusahaan mampu menghasilkan laba bersih sebesar 24% dari penjualan yang diterimanya. Kemudian dari tahun 2019 hingga tahun 2021 PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK selalu mengalami peningkatan sebesar 26% ,28%, 31% yang berarti kinerja Perusahaan dalam menghasilkan laba semakin membaik.

Tabel 10.Tabel Perhitungan (ROA atau ROI)  PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK

Perusahaan

2018

2019

2020

2021

SIDO

0,19

0,22

0,24

0,30

 

Gambar 10. Diagram (ROA atau ROI) PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK

Berdasarkan diagram diatas kondisi  profitabilitas PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK di tahun 2018 adalah 0,19 yang artinya Perusahaan mampu menghasilkan laba bersih sebesar 19% dari asset yang digunakan. Kemudian dari tahun 2019 hingga tahun 2021 PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK selalu mengalami peningkatan sebesar 22% ,24%, 30% yang berarti kinerja Perusahaan dalam mendapatkan laba semakin membaik.

Tabel 11.Tabel Perhitungan (ROE)  PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK

Perusahaan

2018

2019

2020

2021

SIDO

0,22

0,26

0,28

0,36

Gambar 11. Diagram (ROE) PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK

Berdasarkan diagram diatas kondisi  profitabilitas PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK di tahun 2018 adalah 0,22 yang artinya Perusahaan mampu menghasilkan laba bersih sebesar 22% dari modal yang dimilikinya. Kemudian dari tahun 2019 hingga tahun 2021 PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK selalu mengalami peningkatan sebesar 26% ,28%, 36% yang berarti kinerja Perusahaan dalam mendapatkan laba semakin membaik.

Kesimpulan

Berdasarkan dari 3 rasio di atas dapat di tarik kesimpulan bahwa kondisi likuiditas PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK Semakin membaik meskipun pada 2020 menurun dan kenaikan nya tidak terlalu signifikan. Kemudian pada rasio solvabilitas nya PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK mengalami kenaikan yang cukup signifikan yang artinya perusahaan ini mampu memenuhi semua kewajiban baik utang jangka pendek ataupun jangka panjang. Selanjutnya pada rasio profitabilitasnya menunjukkan bahwa Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK dari tahun 2019 hingga 2022 mengalami peningkatan yang signifikan yang artinya kinerja keuangan perusahaan ini semakin membaik sehingga mampu menghasilkan keuntungan di setiap tahunnya.

Referensi

LAPORAN KEUANGAN PT Industri Jamu dan Farmasi Sido TBK

https://investor.sidomuncul.co.id/id/annual_reports.html