TB1 Prof Dr Apollo: Konsep dan Pencatatan Kombinasi Bisnis

Sebelum masuk kedalam pembahasan konsep kombinasi bisnis, kita harus mengetahui terlebih dahulu apa itu bisnis dan apa saja unsur-unsur bisnis. 

Bisnis yaitu suatu susunan aktivitas dan aset yang digabungkan mampu dilaksanakan dan dikelola yang bertujuan untuk memberikan hasil berupa dividen, biaya yang lebih murah, serta manfaat ekonomi lain yang dapat diberikan kepada investor ataupun pemilik, anggota, dan pelaku lainnya. Berikut ini merupakan beberapa unsur bisnis, diantaranya :

• Input, dimana masing-masing sumber daya ekonomi yang memiliki kemampuan untuk menghasilkan output jika dalam setiap prosesnya diterapkan sumber daya ekonomi tersebut, misalnya aset tidak lancar dan kemampuan dalam memperoleh akses untuk bahan baku atau hak yang karyawan perlukan.
• Proses, dimana masing-masing peraturan yang diterapkan kepada input, akan memiliki kemampuan untuk menghasilkan output. Misalnya proses operasional, manajemen sumber daya dan manajemen strategis.
• Output, dimana akibat dari input dan proses yang telah diterapkan akan memiliki kemampuan untuk memberikan hasil berupa dividen, manfaat ekonomi yang dapat dirasakan oleh investor atau pemilik, anggota, serta pihak lainnya, dan juga biaya yang lebih murah.

dokpri

Dalam PSAK 22 Tahun 2010 dimana terdapat perbedaan antara istilah "perusahaan" dengan istilah "bisnis". Dimana, perusahaan yaitu badan atau bentuk usaha, sedangkan, bisnis yaitu makna usaha yang tidak memandang bentuk usaha. 

Seiring berkembangnya waktu, perusahaan semakin lama akan mengalami pertumbuhan serta perkembangan dalam kegiatan usahanya. Dimana, pertumbuhan perusahaan dapat terjadi karena meningkatnya skala usaha dan pendiriannya usaha baru. Selain itu, pertumbuhan perusahaan juga dapat disebabkan adanya pengakuisisian serta pembelian perusahaan yang sudah berjalan sebelumnya.

Menurut APB Opinion Nomor 16, yaitu apabila suatu perusahaan mengalami penggabungan dengan perusahaan yang lain atau lebih sehingga menjadi satu entitas akuntansi, dan entitas yang baru tersebut melanjutkan aktivitas semua perusahaan terdahulu yang mulanya terpisah, maka disitulah kombinasi bisnis dapat terjadi. 

Penggabungan semua entitas bisnis yang mulanya terpisah merupakan suatu pilihan untuk memperluas usaha. Manfaat yang diperoleh dalam melakukan kombinasi bisnis adalah integrasi operasi menghasilkan efisiensi operasi dan konglomerasi menghasilkan diversifikasi risiko bisnis, meskipun tujuan utama dari kombinasi bisnis yaitu untuk profitabilitas.

dokpri

Dengan melakukannya penggabungan usaha yaitu untuk mendapatkan efisiensi operasi melalui tiga tipe kombinasi bisnis, diantaranya yaitu:

• Integrasi horizontal yaitu bergabungnya antar perusahaan yang berada pada lini bisnis serta pasar yang sama.
• Integrasi vertikal yaitu bergabungnya dua atau lebih perusahaan yang melakukan kegiatan operasi yang berbeda tetapi baik tingkat produksi ataupun distribusinya berurutan.
• Konglomerasi yaitu bergabungnya antar perusaaan yang melakukan kegiatan yang tidak saling berhubungan serta menghasilkan produk dan/atau jasa yang berbeda.

Pengertian dari kombinasi bisnis yaitu sebuah transaksi atau peristiwa lain yang mana pada pihak yang melakukan akuisisi untuk mendapatkan pengendalian atas satu atau lebih bisnis. Transaksi yang dimaksud yaitu penggabungan setara (merger of equals) atau penggabungan sesungguhnya (true merger). Dimana penggabungan tersebut termasuk dalam kombinasi bisnis dengan istilah yang digunakan dalam PSAK 22 revisi tahun 2010. Pihak yang melakukan akuisisi yaitu entitas yang memiliki pengendalian atas pihak yang diakuisisi. Sedangkan, pihak yang diakuisisi yaitu beberapa bisnis yang pihak melakukan akuisisi memiliki pengendalian atas itu dalam suatu kombinasi bisnis.

Pengidentifikasian dalam kombinasi bisnis yaitu entitas menyesuaikan apakah suatu transaksi atau peristiwa lain tersebut merupakan kombinasi bisnis yang menerapkan pengertian dalam hal ini yang menjadi syarat bahwa aset yang didapat dan liabilitas yang diambil alih adalah suatu bisnis. Jika aset yang didapat bukan merupakan suatu bisnis, maka entitas akan melapor dengan mencatat transaksi atau peristiwa lain sebagai akuisisi aset.

Beberapa alasan yang menyebabkan perusahaan melakukan kombinasi bisnis yaitu diantaranya sebagai berikut karena:

• Untuk melakukan pengurangan biaya perusahaan;
• Untuk melakukan penurunan terjadinya risiko usaha;
• Untuk melakukan penghindaran dalam pengambil-alihan;
• Untuk mendapatkan aset yang tidak berwujud;
• Untuk alasan lainnya seperti dalam segi perpajakan, segi bisnis, alasan pribadi, dan sebagainya.

Selain itu, motivasi dilakuannya kombinasi bisnis yaitu untuk melakukan penghindaran pengambil-alihan oleh entitas lain, manajemen yang menerima kompensasi terkadang berkaitan dengan ukuran perusahaan, serta membuat entitas lebih besar.

Selanjutnya merupakan bentuk-bentuk kombinasi bisnis, diantaranya yaitu:

• Merger
• Menurut Marcus (1999:5) menyatakan bahwa merger yaitu digabungkannya dari dua perusahaan menjadi satu, dimana salah satu perusahaan (me-merger) membeli semua aset dan liabilitas perusahaan yang di-merger, sehingga perusahaan yang melakukan merger paling tidak memiliki saham sebesar 50% dan perusahaan yang di-merger melakukan penghentian operasi serta pemegang saham yang menerima.
• Konsolidasi
• Konsolidasi yaitu digabungkannya dari dua perusahaan namun bubar karena hukum, serta penggantiannya dengan mendirikan suatu perusahaan dengan penamaan yang baru walaupun dalam keuangan perusahaan tersebut melakukan pengambil alihan aset hak dan kewajiban dari kedua perusahaan yang melakukan pembubaran tersebut.
• Akuisisi
• Menurut Brealey, Myers dan Marcus (1999:598) menyatakan bahwa akuisisi yaitu perlakuan mengambil alih sebuah perusahaan dengan cara melakukan pembelian saham atau aset perusahaan tersebut, namun tetap ada perusahaan yang dibeli tersebut.

Jika dilihat dari pandangan akuntansi, terdapat dua metode akuntansi yang saling berhubungan dengan kombinasi bisnis, diantaranya yaitu:

• Purchase (Metode Pembelian) dimana pada metode akuisisi digunakan dasar dari pencatatan nilai wajar yang terjadi pada saat akuisisi, sehingga nantinya akan timbul goodwill. (PSAK 22)
• Pooling of Interest (Metode Penyatuan Kepentingan) dimana kepentingan masing-masing pihak disatukan untuk kepentingan bisnis serta tidak perlu adanya penilaian ulang atas aset serta liabilitas bagi entitas yang bergabung. Dasar pencatatannya yaitu berasal dari nilai buku entitas yang bergabung. Namun, metode ini hanya diperbolehkan untuk entitas pengendali. (PSAK 38)

Agar melakukan pencatatan kombinasi bisnis yang tepat dan sesuai, maka berikut ini merupakan petunjuk pencatatan kombinasi bisnis, diantaranya yaitu:

• Dalam melakukan pencatatan atas perolehan aset dan liabilitas menggunakan prinsip fair value atau nilai wajar.
• Jika perusahaan yang melakukan akusisi melakukan penerbitan sekuritas ekuitas, maka jika terdapat biaya registrasi dalam penerbitan sekuritas, maka biaya ini dicatat sebagai pengurang akun excess of par atau additional-paid-in-capital.
• Apabila terdapat biaya langsung kombinasi bisnis seperti: finders'fees, legal feesserta biaya tidak langsung kombinasi bisnis seperti: management salaries, maka biaya tersebut dicatat sebagai expense atau beban.
• Pada waktu perusahaan yang diakuisisi menyerahkan aset selain kas yang menjadi bagian dari pelaksanaan kombinasi bisnis, maka setiap keuntungan dan kerugian yang terjadi dari penyerahan aset tersebut dicatat sebagai current income.
• Selisih lebih yang didapat dari nilai buku kas, aset selain kas, hutang serta sekuritas ekuitas dengan fair value atau nilai wajar aset bersih diakui serta dicatat sebagai goodwill.
• Apabila nilai wajar aset bersih yang dihasilkan lebih daripada nilai buku kas, aset selain kas, hutang, dan sekuritas ekuitas yang diserahkan, maka selisihnya diakui sebagai gain on the bargain purchase (pembelian dengan diskon) dan dicatat sebagai current income.

Selanjutnya yaitu adanya akuisisi saham biasa entitas target yang mengakibatkan entitas yang melakukan akuisisi memiliki hak suara dalam entitas target. Dimana akuisisi tersebut, sebagian besar memberikan hak pengendalian kepada entitas yang melakukan akuisisi sehingga terjadinya kombinasi bisnis.

Jika entitas yang melakukan akuisisi merupakan perusahaan public, adanya pihak independen yaitu appraisal company (perusahaan penilai) sesuai peraturan BAPEPAM masyarakat. Dimana, dalam penilaian kelayakan harga akuisisi didasarkan penilaian yang disebut Standar Penilaian Indonesia (SPI) yang terdapat dalam UU Pasar Modal No. 8 tahun 1995. Peran penting perusahaan penilai dalam penentuan nilai wajar aset entitas yaitu karena pada nilai wajar diperlukan sebagai informasi wajib untuk mematuhi prosedur serta tata cara yang telah dipersiapkan dan dikeluarkan oleh organisasi profesi yang bersangkutan dalam penentuan dan pelaporan nilai wajar aset entitas yang dimaksud.

Sebuah akuisisi dapat dibiayai dengan saham atau kas. Dimana, akuisisi dengan pembiayaan oleh kas yang dilakukan dengan cara pembayaran kas atau setara kas atau dapat dilakukan dengan cara penerbit surat utang kepada pemilik entitas target. Dengan melakukan pembayaran tesebut, pemilik entitas yang lama yang telah diakuisisi akan meninggalkan entitas tersebut serta digantikan oleh entitas yang melakukan akuisisi sebagai pemilik baru dalam pembiayaan akuisisi denngan saham yang dilakukan dengan penerbitan saham baru. 

Pembiayaan jenis ini dilakukan dengan cara penerbiatan saham baru atau mengeluarkan kembali saham treasuri atau pembendaharaan yang diberikan kepada pemilik lama entitas target yang meninggalkan entitas tersebut, namun apabila menjadi pemegang saham entitas yang melakukan akuisisi yang disebut pemilik baru entitas yang melakukan akuisisi (investor). 

Secara hukum, entitas yang melakukan akuisisi dan entitas target merupakan entitas yang berbeda, namun secara ekonomi keduanya yaitu satu. Oleh karena itu, dasarnya pemilik lama entitas target tetap memiliki hak suara dalam entitas target meskipuna ia terhitung sebagai pemegang saham entitas yang melakukan akuisisi. Dan karena itu akuisisi tersebut tidak memiliki dampak ekonomi terhadap pemilik lama entitas target.

Contoh Soal

PT RAVINO melakukan akuisisi seluruh saham biasa yang dimiliki oleh PT SYAVAN. Saham beredar yang dimiliki oleh PT SYAVAN berjumlah sebesar Rp. 2,000,000 lembar dengan nilai nominal Rp. 2,000 per lembar, serta agio saham sebesar 400 per lembar saham, dan nilai buku saham sebesar Rp. 2,500. Harga untuk akuisisi perlembar saham yaitu Rp, 2,500. Dan untuk ini PT RAVINO menerbitkan Rp. 2,000,000 lembar saham dengan nilai nominal Rp. 2,000 per lembar. Sementara itu, harga pasar perlembar adalah Rp. 2,500.

Pertanyaan : Bagaimana PT RAVINO melakukan pencatatan ayat jurnalnya ?

(Db) Investasi Saham PT SYAVAN             Rp. 5,000,000,000

            (Kr) Modal Saham                                                                         Rp. 4,000,000,000

            (Kr) Tambahan Modal Disetor                                                 Rp. 1,000,000,000

Daftar Pustaka

"Akuntansi Kombinasi Bisnis". academiaedu.com. 2018. https://www.academia.edu/25231795/Akuntansi_Kombinasi_Bisnis (diakses pada tanggal 7 April 2021)

"Akuntansi Kombinasi Bisnis". catatanilmupenaku.blogspot.com. 2017. https://catatanilmupenaku.blogspot.com/2017/09/akuntansi-kombinasi-bisnis.html?m=1 (diakses pada tanggal 7 April 2021)

Brealey, RA Myers,S.C., dan Marcus A.J,(1999).Fundamentals of corporate finance. Edisi kedua. Irwin Mcgraw-Hill:Boston.

Floyd A. Beams, J. H. (2015). Advanced Accounting (Global Edition ed.). Pearson.

Ikatan Akuntansi Indonesia. 2010. "Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 22 Tentang Penggabungan Usaha". Salemba Empat: Jakarta.

Ikatan Akuntan Indonesia. 2012. Standar Akuntansi Keuangan. Salemba Empat. Jakarta.

Ikatan Akuntan Indonesia. (2018). Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan PSAK 22 tentang Kombinasi Bisnis. Jakarta: IAI.

"Makalah Kombinasi Bisnis". pdfcoffee.com. 2020. file:///D:/1.%20SEMESTER%206%20PAJAK/4.%20AKLAN%202/pdfcoffee.com_makalah-kombinasi-bisnis-7-pdf-free%20(1).pdf (diakses pada tanggal 7 April 2021).