Sebaliknya pada masa resesi, dimana inflasi masih berada pada angka yang stabil, investasi, konsumsi dan pengeuaran pemerintah harus ditingkatkan, kebijakan moneter dan fiskal memainkan peran penting dalam mengendalikan laju inflasi.Â
Selain dampak buruk, inflasi juga berdampak negatif. Misalnya saja pada masa inflasi yang tinggi pengangguran akan berkurang sebagai akibat dari jatuhnya harga upah, jatuhnya tagret upah membuat perusahaan berhayal untuk memperkerjaan buruh lebih banyak sehingga jumlah pengangguran berkurang, dan output nasional menjadi meningkat.
Ini merupakan Trade off yang berat bagi pemerintah dimana mereka harus mengurangi penganggruan dengan inflasi yang stabil, hal ini akan kita jelaskan dalam paper selanjutnya yaitu terkait Trade off between inflation and unemployment .