Mini Riset Analisis Laporan Keuangan

Analisis Laporan Keuangan melalui Perhitungan Rasio Keuangan Likuiditas, Solvabilitas dan Profitabilitas 

(Studi kasus pada perusahaan Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk. )

Objek riset

:

Rasio likuiditas, solvabilitas dan profitabilitas yang bersumber pada laporan keuangan perusahaan :

PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk. (TKIM)

Tujuan riset

:

Mengetahui perbedaan (secara deskriptif) kondisi keuangan perusahaan PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk. di atas.

Menganalisis laporan keuangan perusahaan di atas.

Tahun riset

:

Tahun 2019, 2020, 2021, dan 2022

Batasan

:

Rasio likuiditas yang hitung adalah rasio Lancar dan rasio kas

Rasio solvabilitas yg dihitung adalah Debt to Equity Ratio (DER)

Rasio Profitabilitas yg dihitung adalah rasio profit margin atau GPM

Data awal

Berikut grafik perkembangan ukuran perusahaan yang dilihat dari total aset pada perusahaan PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk. di Indonesia dari tahun 2019 sampai dengan 2022 :

Gambar 1. Grafik Perkembangan Ukuran Perusahaan PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk. Tahun 2019 s.d 2022

Berdasarkan grafik di atas terlihat bahwa total asset PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk. Mengalami fluktuasi selama bebeapa priode. Di tahun 2019 perusahaan PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk memiliki total asset sebesar 3,062,331. Mendapatkan kestabilan dalam pertumbuhan. Kemudian, pada tahun 2020 perusahaan mengalami pemasukan yang cukup baik yaitu total asset berkembang menjadi 3,073,164. Mencerminkan kestabilan terhadap keunggulan Perusahaan. Pada tahun 2021 aset Perusahaan mengalami kenaikan yaitu 3,161,834. Dari tahun 2020 ke 2021 mengalami kenaikan 2,8% asset dari keseluruhan. Pada tahun 2022, Perusahaan mengalami pertumbuhan Kembali dengan total asset sebesar 3,545,180. Mencerminkan daya saing yang stabil dan focus pada kekuatan Perusahaan.

Penyajian data

 Tabel 1. Tabel data yang dibutuhkan untuk Analisis Rasio Keuangan

DATA YANG DIBUTUHKAN

 

2019

 

2020

 

2021

 

2022

Aset Lancar

879,074

837,038

805,333

850,762

Hutang Lancar

367,505

350,191

677,560

694,306

Persediaan

251,475

261,810

282,369

283,992

Kas & Setara Kas

182,364

161,037

205,428

204,896

Total Aset

3,062,331

3,073,164

3,161,820

3,545,180

Total Hutang

1,677,008

1,560,687

1,403,474

1,326,532

Total Modal

1,385,323

1,512,477

1,758,346

2,218,648

EBIT

184,698

152,979

256,738

470,249

Beban Bunga

62,378

56,147

58,694

63,825

Sumber: Data sekunder diolah (2023)

Rasio Likuiditas

Rasio yang digunakan adalah rasio lancar dan rasio kas. Rumus rasio tersebut adalah sebagai berikut:

Rasio lancar                    =  Aset lancar/Utang lancar

Rasio kas                        =  Kas dan setara kas/Utang lancar

2019 likuiditas         

Rasio Lancar            =   = 2,39

Rasio kas                 =   = 0,49

2020 likuiditas         

Rasio Lancar            =   = 2,39

Rasio kas                 =   = 0,45

2021 likuiditas         

Rasio Lancar            =   = 1,18

Rasio kas                 =   = 0,30

2022 likuiditas         

Rasio Lancar            =   = 1,22

Rasio kas                 =   = 0,29

Tabel 2. Tabel Perhitungan Rasio lancar PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk.

Perusahaan

 

2019

2020

2021

2022

PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia

2,39

2,39

1,18

1,22

 

Gambar 2. Diagram rasio lancar PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk.

Berdasarkan diagram diatas, rasio likuiditas

Tahun 2019

• Rasio Lancar 2,39
• Rasio Lancar pada taahun 2019 menunjukan nilai 2,39 yang menunjukan bahwa Perusahaan memiliki kemampuan yang baik dan stabil untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya, dengan asset lancer yang jauh lebih besar daripada kewajiban lancarnya.

Tahun 2020

• Rasio Lancar 2,39
• Rasio Lancar tahun 2020 menunjukan nilai  2,39 nilai tersebut sama dengan tahun sebelumnya yaitu 2019 yang artinya likuiditas Perusahaan stabil tidak ada perubahan.

Tahun 2021

• Rasio Lancar 1,18
• Rasio Lancar 2021 menunjukan nilai 1,18 yaitu mengalami penurunan dari tahun sebelumnya yang artinya peusahaan mengalami penurunan namun masih memenuhi kewajiban dan kemampuan jaka pendek.

Tahun 2022

• Rasio Lancar 1,22
• Pada tahun 2022, Rasio Lancar Perusahaan adalah 1,22 menunjukan nilai lebih tinggi, yaitu 1,22 dari tahun 2021. Hal ini menandakan bahwa pada tahun 2022 perusahaan memiliki tingkat likuiditas lebih tinggi.

Tabel 2. Perhitungan Rasio Kas PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk.

PERUSAHAAN

2019

2020

2021

2022

PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia

0,49

0,45

0,30

0,29

Gambar 2. Diagram Rasio Kas PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk.

Dari data di atas  dapat disimpulkan

• Pada tahun 2019 menunjukan Rasio kas sebesar 0,49 yang lebih tinggi dari tahun-tahun berikutnya.
• Pada tahun 2020 rasio kas sebesar 0,45 menunjukan likuiditas relatif tinggi.
• Pada tahun 2021 menunjukan rasio kas lebih rendah dari tahun sebelumnya yaitu 0,30.
• Pada tahun 2022 rasio sebesar 0,29 yang lebih rendah dari tahun sebelumnya.

Rasio Solvabilitas

 

Rasio yang digunakan adalah Debt to Equity ratio (DER). Rumus rasio tersebut adalah sebagai berikut:

            DER                             =   TOTAL HUTANG/TOTAL EKUITAS

Tabel 2. Perhitungan Rasio Solvabilitas  PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk.

PERUSAHAAN

2019

2020

2021

2022

PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia

1,21

1,03

0,79

0,59

Tabel 2. Diagram Rasio Solvabilitas  PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk.

Dari data diatas dapat disipulkan bagaimana presentase Hutang dibandingkan ekuitas PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk berubah dari tahun ke tahun. Pada tahun 2022, presentase tersebut adalah 59%, sedikit lebih rendah dari tahun sebelumnya yaitu 2021 yang sebesar 79% namun terdapat penurunan dari tahun 2020 yang mencapai 103% dan tahun 2019 sebesar 121%.

Ini bisa mengindikasikan perubahan keuangan Perusahaan dari waktu ke waktu. Jika angka tersebut mencerminkan Hutang dibandingkan ekuitas, maka dapat diinterpretasikan bahwa ekuitas PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk mungkin mengalami penurunan Hutang dibandingkan ekuitas relative pada tahun 2022 dibandingkan tahun-tahun sebelumnya.

Rasio Profitabilitas

Rasio yang digunakan adalah Profit Margin Ratio atau Gross Profit Ratio. Rumus rasio tersebut adalah sebagai berikut:

            Profit Margin Ratio(GPM)           =  Laba Bruto/Penjualan

            2019                                        = 0,10

            2020                                        = 0,13

            2021                                         = 0,13

           

            2022                                         = 0,13

Tabel 2. Perhitungan Rasio Profitabilitas  PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk. 

PERUSAHAAN

2019

2020

2021

2022

PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia

0,10

0,13

0,13

0,13

Tabel 2. Diagram Rasio Profitabilitas  PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk.

Data di atas menunjukan

• Pada tahun 2019, menunjukan pertumbuhan sebesar 10%
• Pada tahun 2020, terjadi kenaikan sebesar 13% menunjukan bahwa PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk mengalami kenaikan dalam parameter yang di ukur.
• Pada tahun 2021, menunjukan kestabilan (tidak terjadi perubahan) dari tahun sebelumnya yaitu 13%
• Pada tahun 2022, persentasenya sama dengan tahun sebelumnya 2021 dan 2020 yaitu 13%

Dengan mengamati perubahan persentase ini dari tahun ke tahun, dapat didentifikasi tren atau pola dalam performa perusahaan. Penurunan atau kenaikan persentase dapat memberikan wawasan tentang perubahan kondisi ekonomi atau strategi perusahaan selama periode tersebut.

Kesimpulan

penelitian ini menganalisis likuiditas, solvabilitas dan profitabilitas dari data diatas dapat disipulkan bagaimana presentase Hutang dibandingkan ekuitas PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk di Indonesia pada tahun 2019 hingga 2022. Hasil penelitian menunjukkan bahwa rasio likuiditas perusahaan sebesar 129,59 menunjukkan kinerja keuangan perusahaan yang semakin baik daripada tahun sebelumnya yang dihantam covid 19. Rasio solvabilitasnya adalah Debt to Equity Ratio (DER), dan rasio profitabilitasnya adalah Return of Equity (ROE).

PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk. Mengalami fluktuasi selama bebeapa priode. Di tahun 2019 perusahaan PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk memiliki total asset sebesar 3,062,331. Mendapatkan kestabilan dalam pertumbuhan. Kemudian, pada tahun 2020 perusahaan mengalami pemasukan yang cukup baik yaitu total asset berkembang menjadi 3,073,164. Mencerminkan kestabilan terhadap keunggulan Perusahaan. Pada tahun 2021 aset Perusahaan mengalami kenaikan yaitu 3,161,834. Dari tahun 2020 ke 2021 mengalami kenaikan 2,8% asset dari keseluruhan. Pada tahun 2022, Perusahaan mengalami pertumbuhan Kembali dengan total asset sebesar 3,545,180. Mencerminkan daya saing yang stabil dan focus pada kekuatan Perusahaan.

PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk berubah dari tahun ke tahun. Pada tahun 2022, presentase tersebut adalah 59%, sedikit lebih rendah dari tahun sebelumnya yaitu 2021 yang sebesar 79% namun terdapat penurunan dari tahun 2020 yang mencapai 103% dan tahun 2019 sebesar 121%.

 

Dengan mengamati perubahan persentase ini dari tahun ke tahun, dapat didentifikasi tren atau pola dalam performa perusahaan. Penurunan atau kenaikan persentase dapat memberikan wawasan tentang perubahan kondisi ekonomi atau strategi perusahaan selama periode tersebut.

Referensi

Buku-Manajemen-Keuangan-2019_New1.pdf." Diakses 3 Desember 2023. https://repository.bsi.ac.id/index.php/unduh/item/235182/Buku-Manajemen-Keuangan-2019_New1.pdf.

Inti Sari Manajemen Keuangan. Grasindo, t.t

Kasmir. Pengantar Manajemen Keuangan: Edisi Kedua. Prenada Media, 2016.

Manjemen Keuangan. Grasindo, t.t.

M.M, Prof Dr H. Musthafa, S. E. Manajemen Keuangan. Penerbit Andi, 2017.