Apa Itu Kointegrasi Ekonomi?

Apa Itu Kointegrasi Ekonomi? Konsep Kointegrasi Ekonomi yang dikembangkan oleh Granger (1969, 1981), menunjukkan kointegrasi hanya dapat mengungkapkan kasus integrasi khusus. pembahasan tentang Kointegrasi ekonomi dikembangkan refleksi dari Barret (1986, 2001), Fackler dan Goodwin (2001), Lence dan Falk (2005), Fackler dan Tastan (2008), untuk menguji secara ekonometrik integrasi ekonomi pasar.

Ketika pada tahun 1981 Granger membeberkan konsep kointegrasi, dia tentu tidak curiga bukan dampak yang akan ditimbulkan oleh ide ini. Sementara genesisnya ketat matematika, sejak pertengahan 1990-an kita telah menyaksikan pembungaan artikel ilmiah yang menyajikan latihan kointegrasi terapan yang berusaha untuk menghubungkan gagasan integrasi ekonomi pasar dan tes  ekonometrika kointegrasi, sehingga tes ini menjadi hal yang biasa untuk divalidasi integrasi pasar.  

Dihadapkan dengan pengamatan ini,   bertanya-tanya tentang batas-batas rekonsiliasi "integrasi ekonomi atau kointegrasi ekonometrik", berkenaan dengan beberapa peringatan dari Granger dan Newbold (1974) kemudian dari Granger (1983, 1986). Tampaknya, pada kenyataannya, ukuran integrasi pasar yang dilakukan oleh tes kointegrasi berisiko berosilasi antara evaluasi derajat yang berlebihan integrasi (ketika rangkaian harga memiliki pergerakan yang dekat) dan non-integrasi (ketika seri yang sama memiliki tingkat pengaruh yang rendah di antara mereka). Realitas ekonomi mengajarkan kita, bagaimanapun,   kebanyakan kasus terletak dalam dua batas ini.

Terlepas dari banyak rekomendasi Granger, tampaknya pekerjaan dari kointegrasi yang diterapkan terlalu sering menghadirkan serangkaian kecenderungan independen dan tidak tidak umum. Seperti yang dia tunjukkan: Contoh yang terkenal adalah masalah regresi palsu. Jika hasil diamati dalam simulasi yang diterbitkan pada tahun 1974,   jika dua seri terintegrasi variabel independen digunakan dalam regresi, yang dipilih sebagai "variabel" dependen" dan yang lainnya sebagai "variabel penjelas", perangkat lunak regresi standar akan sangat sering "menemukan" hubungan padahal kenyataannya tidak ada; Artinya,metode statistik standar akan menemukan "regresi palsu".

Komputer menghitung koordinat vektor kointegrasi apapun sifatnya seri yang ditawarkan. Tidak ada dalam prosedur yang menyebutkan tentang verifikasi bentuk kronik sisa;  variabel kointegrasi. Kebanyakan "pengguna" kemudian lanjutkan ke estimasi model koreksi kesalahan yang sesuai (VECM).  Model (VECM) ini memiliki keuntungan mengusulkan rincian fenomena yang dipelajari antara dinamika jangka pendek dan keseimbangan jangka panjang. Kelemahannya, bagaimanapun, dari ini jenis manipulasi main-main dari perangkat lunak ekonometrik adalah untuk menyesatkan objek, pengguna percaya dalam kasus ini untuk menguji keberadaan hubungan integrasi ekonomis. Namun, instrumen ekonometrik ini tidak dirancang untuk ini.

Penjelasan yang diberikan oleh Granger menunjukkan penyimpangan semacam ini: ekstrapolasi "penyalahgunaan" konsep kointegrasi. Tapi mengapa dan bagaimana kami berhasil mengasimilasi integrasi ekonomi dan kointegrasi ekonometrik? Lence dan Falk  menulis kepada praktik ini; Dan sampai hari ini, premis seperti harga terkointegrasi sangat diperlukan untuk integrasi pasar tidak pernah dipertanyakan atau teliti. Akibatnya, kami akan mempertahankan gagasan   dengan tidak adanya model ditentukan dengan cukup baik, hasil uji kointegrasi tidak memberikan informasi tentang efisiensi pasar tidak lebih dari pada integrasi pasar".

Di Prancis, Guerrien (1992) telah mengangkat perangkap manipulasi semacam itu, antara teori tanpa pengukuran dan pengukuran tanpa teori. Dia menggarisbawahi risiko penyimpangan dari teori sekaligus praktik. Tampaknya, dua puluh lima tahun kemudian, ukurannya ekonometrika integrasi ekonomi telah jatuh ke dalam perangkap ini.

Untuk menjelaskan kontroversi, pertama-tama   pembacaan ulang karya Granger pada representasi kointegrasi dan koreksi kesalahan. Kami menghadapi kemudian konsep integrasi ekonomi ke konsep kointegrasi. Dan  membahas relevansi alat ekonometrik untuk mengukur integrasi ekonomi, dan diperlukan rasionalisasi konsep kointegrasi secara lebih penyebab umum. Akhirnya,  mengembangkan garis investigasi yang lebih tepat untuk masalah yang bersangkutan.

Membaca ulang karya Granger, atau teori pengukuran Dalam artikel 1987, "Kointegrasi dan Koreksi Kesalahan: Representasi, Estimasi, and Testing", Granger dan Engle mengambil karya perintis Granger (1981, 1983) kointegrasi. Ide sentral dari konsep kointegrasi adalah   kombinasi linier dari dua deret waktu terintegrasi orde "t" dapat, dalam kondisi tertentu, terintegrasi dari tatanan yang lebih rendah. Di sini dalam konteks hubungan kointegrasi bivariat. Integrasi ekonomi dan kointegrasi ekonometrik: apa hubungan?; Banyak karya ilmiah mengusulkan untuk mengukur integrasi ekonomi dengan studi ekonometrik kointegrasi. Praktek ini mungkin tampak aneh untuk sedikitnya.

Dalam buku "Untuk apa sejarah sains", Morange  bertanya-tanya tentang prosesnya penemuan dan membedakan antara "penyebab efisien" yang berhubungan langsung dengan fenomena dan "penyebab kontekstual" yang membentuk lingkungannya. Pahami ini drift karena itu membawa kita ke beberapa refleksi, dan khususnya untuk jalan memutar melalui sejarah konsep ekonomi yang terlibat (penyebab kontekstual). Pertama-tama, apa yang disebut "integrasi" dalam teori ekonomi? Jika kita mengacu pada karya pendiri sekolah klasik Inggris, Adam Smith (1723-1790) dan David Ricardo(1772-1823), integrasi ekonomi didefinisikan sebagai:

1. Kepentingan bersama dalam pertukaran: bea cukai kemudian akan disesuaikan dan pajak lainnya,
2. Spesialisasi yang efisien secara ekonomi untuk setiap negara yang mengambil bagian dalam pertukaran;