Pengalaman krisis 2008 telah menyebabkan kesadaran pentingnya kebijakan makroprudensial sebagai penahan risiko sistemik agar tidak terjadi kembali. Kebijakan makroprudensial memiliki asesmen kebijakan yang salah satunya asesmen risiko sistemik, Agung, dkk (2021) menyebutkan terdapat beberapa asesmen risiko sistemik yakni:
1) Risk Assesment Matrix (RAM)
BI berusaha memperkuat asesmen risiko sistemik dalam rangka memitigasi risiko secara komperhensif dan telah menggunakan metode balanced approach (BA) yang menetapkan prioritas risiko agar membantu mitigasi risiko lebih terfokus. Metode balance approach meliputi:
- Identifikasi sumber risiko meliputi shock dan vulnerability;
- Identifikasi jalur transmisi penyebaran risiko;
- Identifikasi monitoring setiap tahapan jalur tranmisi;
- Penyusunan skala prioritas yang disusun dalam RAM
Dari hasil tahapan BA, RAM memiliki cakupan utama yaitu:
- Identifikasi nilai risiko yang mengkombinasikan shock dan vulnerability berdasarkan tranmisi relevan;
- Nilai yang memungkinkan terlihat sebagai pembentuk vulnerability;
- Asesmen dampak sistemik yang menganalisis tranmisi sumber risiko;
- Level risiko dan opsi kebijakan yang mendeskripsikan risiko berdasarkan tangka keparahan.
Sebagai contoh BI telah mengukur risiko sistemik semester 1 tahun 2020, hasil survey menunjukkan tiga risiko utama tertinggi yaitu:
- Resesi global yang dilihat dari proyeksi pertumbuhan ekonomi yang menurun;
- Tren penurunan harga komoditas utama;
- Kekhawatiran perilaku menghindari risiko dari investor
- Risiko meningkat sejalan dengan pembatasan mobilisasi penduduk yang menyebabkan penurunan permintaan dan berdampak terhadap kontraksi pertumbuhan ekonomi.
Lebih lanjut, terdapat tiga kerentanan yang berpotensi meningkatkan risiko yaitu:
- Ketergentungan industry pada bahan baku impor yang tinggi;
- Pendanaan bank didominasi oleh dana jangka pendek;
- Konsentrasi kredit pada sektor tertentu. Pandemi menekan kinerja korporasi dan meningkatkan risiko perbankan .
Penggunan RAM dapat menjadi pertimbangan untuk:
- Pembentukan scenario makroekonomi dalam melaksanakan stress test perbankan;
- Penentuan fokus asesmen makroprudensial yaitu penggunaan indicator dan metodologi risiko sistemik
- Penentuan topik riset makroprudensial dalam mendapatkan indicator, metodolodi, rancangan, dan mitigasi risiko sistemik prioritas;
- Penentuan fokus indicator yang relevan;
- Pembentukan aplikasi big data yang relevan dengan risiko sistemik;
- Penentuan fokus diskusi dalam evaluasi sistem keuangan.
Â
2) Indikator risiko sistemik
RAM mengidentifikasi sumber kerentanan yang berpotensi menyebabkan risiko dalam sistem keuangan. Adapun indicator risiko sistemik ialah sebagai berikut:
a) Indeks Kerentanan Sistem Keuangan (IKSK)
