Kabar bangkrutnya tiga bank besar yaitu Silicon Valley Bank (SVB), Bank Silvergate dan Bank Signature menyita perhatian dunia. Kita tahu bahwa SVB merupakan salah satu bank terbesar di Amerika Serikat (AS). Bank yang fokus pada pendanaan startup ini, mempunyai aset sebesar USD209 miliar.
Sedangkan Bank Silvergate dan Bank Signature fokus pada pembiayaan industri crypto yang semuanya memiliki aset lebih kurang sebesar USD110 miliar. Lantas bagaimana bank besar bisa kolaps begitu saja?
Banyak yang bertanya-tanya kenapa bank sebesar ini tumbang. Mari kita selami lebih dalam penyebabnya. Namun dalam tulisan ini saya hanya membahas terkait kebangkrutan SVB agar lebih fokus pada pembahasannya.
Kegagalan SVB merupakan kasus terbesar perbankan di negeri Paman Sam setelah kebangkrutan Washington Mutual Bank pada tahun 2008. SVB bangkrut setelah gagal mengumpulkan USD2,25 miliar anggaran tambahan dalam dua hari yang menimbulkan kekhawatiran dan kepanikan.
Meski seakan mustahil, nyatanya bank tersebut bangkrut pada Jumat, 10 Maret 2023. Yang mengejutkan, SVB runtuh dalam waktu 48 jam. Kepanikan publik atas kebangkrutan SVB berawal ketika komunitas modal ventura memutuskan untuk mengakhiri masa kerjanya yang sudah berjalan selama 40 tahun.
Komunitas modal ventura panik karena suku bunga The Fed agresif. Para investor ramai-ramai menarik obligasi jangka panjang era suku bunga rendah (2018-2021) sehingga memicu kebangkrutan SVB. Karena penarikan dana secara besar-besaran, maka terjadi penurunan interday sangat drastis. Tanpa modal, tentu bank tak sanggup menjalankan aktivitas sebagaimana mestinya.
Rabu malam 8 Maret 2023 waktu setempat, bank sebenarnya sudah mengalami penurunan spiral. Akibat penurunan ini, bank membutuhkan modal agar bisa menopang neraca keuangan secara memadai.
Karena dislokasi ini, bank terpaksa menjual semua obligasi mereka dengan kerugian US$1,8 miliar dan menerbitkan saham baru untuk menambah likuiditas. Penarikan deposit dari bank ini juga tinggi karena fenomena runtuhnya Bank Silvergate dan kemudian Bank Signature.
Nyatanya para investor, pemodal ventura dan lembaga keuangan bereaksi negatif terhadap kebijakan ini. Pada Kamis, 9 Maret 2023, terjadi gelombang besar penarikan deposit. Kondisi diperparah ketika terdapat instruksi yang mengharuskan perusahaan portofolio untuk memindahkan dana. Alhasil bank run tak dapat dihindari. Penarikan simpanan secara mendadak dan besar membuat bank tidak mampu memenuhi kewajibannya sehingga menyebabkan kolaps.
Nasabah berharap agar simpanan yang diasuransikan akan tersedia sesegera mungkin. Fakta lain terungkap, SVB tidak mengasuransikan sebagian besar simpanan mereka. Terakhir, lembaga penjamin simpanan FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) membantu mencairkan dana nasabah, meskipun hanya terbatas sampai USD250 ribu per nasabah.
Dampak Bagi Perbankan Nasional
Sebagai salah satu bank terbesar di AS, kebangkrutan SVB berdampak pada beberapa negara di dunia, tak terkecuali Indonesia. Namun tak perlu khawatir karena dampak kebangkrutan SVB tak akan berpengaruh signifikan terhadap sistem perbankan Indonesia.
Walau demikian, jangan dipandang sebelah mata. Otoritas keuangan dan moneter di Indonesia harus selalu waspada. Permasalahan yang menimpa SVB juga menjadi pelajaran agar lebih berhati-hati dalam mengambil kebijakan.
Risiko Volatilitas Nilai Tukar
Salah satu implikasi dari fenomena kebangkrutan SVB di AS terhadap perbankan nasional yaitu risiko volatilitas nilai tukar. Meski risikonya sangat kecil, efeknya bisa terjadi.
Terkait risiko tersebut, Indonesia memiliki eksposur relatif kecil terhadap bank-bank bermasalah. Selain itu, bank masih memiliki modal yang besar untuk mencover risiko likuiditas. Meskipun ada risiko volatilitas, regulator bisa bertindak cepat memitigasi dampaknya.
Dampak kebangkrutan SVB dirasakan di seluruh sektor keuangan maupun perusahaan rintisan di AS dan Indonesia. Bahkan mungkin ada risiko bonds market. Khalayak harus waspada karena bank bisa menderita kerugian ketika terkena efek ini.
Kesulitan Menaikkan Suku Bunga
Sulitnya menaikkan suku bunga merupakan dampak lain yang bisa dihadapi perbankan Indonesia. Ini tidak hanya soal menaikkan suku bunga, melainkan juga sulitnya normalisasi neraca perbankan.
Apabila tak segera mendapatkan penanganan atau solusi terbaik, bank bisa memutuskan untuk menurunkan suku bunga. Dalam hal ini, sulit bagi bank untuk mempertahankan prioritasnya.
Apakah bank ingin memprioritaskan inflasi atau memastikan sistem perbankan berjalan dengan baik? Efek ini bisa terjadi apabila tidak terkait dengan kerjasama semua pihak dan justru mengabaikan permasalahan sektor keuangan.
Fenomena SVB bisa menimbulkan konsekuensi bagi perbankan nasional jika kurang waspada. Oleh karena itu, diperlukan kewaspadaan untuk menghindari dampak yang mungkin terjadi agar Ketahanan Perbankan tetap terjaga. (*)