11. Ganryu, pegulat sumo termuda yang pernah mencapai pangkat Oozeki. Dia dapat dibuka dengan mengalahkan Arcade Mode dengan Yoshimitsu.
12. Kuma, hewan peliharaan Heihachi Mishima, seekor beruang cokelat. Heihachi menemukan Kuma sebagai anak beruang yatim piatu dan mengasuhnya hingga dewasa, bahkan mengajarinya bela diri. Fighting style Kuma adalah advanced Kuma Shinken. Kuma dapat dibuka dengan cara mengalahkan Arcade Mode dengan Paul.
13. Kunimitsu, seorang kunoichi wanita, pencuri, dan bekas anggota klan Manji. Dia dapat dibuka dengan cara mengalahkan Arcade Mode dengan Michelle. Fighting style Kunimitsu adalah Manji ninjutsu, dan dia bertarung menggunakan pisau. Di Tekken 1, Kunimitsu mengenakan topeng oni, namun di Tekken 2 seterusnya dia mengenakan topeng kucing.
14. Lee Chaolan, putra angkat Heihachi Mishima dan saingan Kazuya. Ciri khasnya terletak pada rambut peraknya yang indah. Fighting style Lee sama dengan Law, yaitu Jeet Kune Do, dan dia adalah salah satu karakter paling susah di Tekken, lebih mudah dimainkan dengan kontroler HitBox. Lee dapat dibuka dengan cara mengalahkan Arcade Mode dengan Kazuya.
15. Prototype Jack, versi prototipe dari robot Jack. Tubuhnya terbuat dari besi dan belum diberi kulit selayaknya manusia. P-Jack dapat dibuka dengan cara mengalahkan Arcade Mode dengan Jack.
16. Wang Jinrei, seorang guru silat dan saudagar Cina. Pengguna fighting style Xing Yi Quan ini dapat dibuka dengan mengalahkan Arcade Mode dengan Law.
17. Heihachi Mishima, antagonis utama di Tekken 1. Heihachi adalah ayah dari Kazuya. Dia dapat dibuka dengan cara mengalahkan Arcade Mode dengan karakter default mana pun dalam waktu kurang dari 5 menit 30 detik tanpa kalah. Fighting style Heihachi adalah Mishima-style fighting karate, sama seperti anaknya, Kazuya.
18. Devil, wujud iblis Kazuya. Dia dapat dibuka dengan cara mengalahkan mini game semacam Galaga di loading screen.
Setahun berlalu sejak Tekken 1 dirilis untuk mesin arcade. Lalu, Tekken 2 dirilis pada 21 Juni 1995 untuk mesin arcade, kemudian untuk Sony PlayStation setahun kemudian, tahun 1996. Berlatar dua tahun setelah peristiwa di Tekken 1, Mishima Zaibatsu, yang kini dikepalai Kazuya Mishima, menjadi semakin korup dan kuat dari sebelumnya, dan terlibat dalam sejumlah operasi ilegal. Di sini Kazuya bertemu dengan Jun Kazama, seorang aktivis hak hewan, yang menangkapnya atas eksperimennya.
Di akhir cerita, Heihachi menang turnamen King of Iron Fist 2 yang diadakan Kazuya, dan melempar tubuh Kazuya ke kawah gunung berapi. Jun pun hamil dan melahirkan Jin Kazama.
Ada total 25 karakter di Tekken 2:
1. Alex
2. Angel
3. Anna Williams
4. Armor King
5. Baek Doo San
6. Bruce Irvin
7. Devil
8. Ganryu
9. Heihachi Mishima
10. Jack-2
11. Jun Kazama
12. Kazuya Mishima
13. King
14. Kuma
15. Kunimitsu
16. Lee Chaolan
17. Lei Wulong
18. Marshall Law
19. Michelle Chang
20. Nina Williams
21. Paul Phoenix
22. Prototype Jack
23. Roger
24. Wang Jinrei
25. Yoshimitsu
