Bagaimana Kebijakan Moneter Memengaruhi Investasi Anda?

Kebijakan moneter dapat mempengaruhi pertumbuhan ekonomi negara, lapangan kerja, inflasi dan nilai tukar. Ketika ekonomi menghadapi penurunan, bank sentral negara mencoba untuk meningkatkan produksi, lapangan kerja dan permintaan konsumen dengan menurunkan suku bunga. Ini menurunkan biaya pinjaman dan berpotensi meningkatkan jumlah uang beredar. 

Sebaliknya, jika inflasi tidak terkendali, pembuat kebijakan akan mencoba mengendalikan permintaan. Hal ini dilakukan melalui langkah-langkah moderat untuk memulihkan stabilitas ekonomi dan pasar keuangan.

Di Indonesia, kebijakan moneter dan nilai tukar dilaksanakan oleh Bank Indonesia.

Bagaimana cara kerja kebijakan moneter?

NILAI REFERENSI adalah suku bunga yang ditetapkan oleh bank sentral ketika meminjamkan uang ke bank komersial. Ini menentukan biaya keuangan bank, yang mempengaruhi suku bunga pinjaman bank untuk bisnis dan konsumen. Kenaikan suku bunga biasanya digunakan untuk mengekang aktivitas ekonomi dan inflasi, sementara penurunan suku bunga membuat pinjaman lebih terjangkau untuk merangsang konsumsi.

OPERASI PASAR TERBUKA terjadi ketika bank sentral membeli atau menjual obligasi pemerintah dalam jumlah besar untuk mempengaruhi jumlah uang beredar perekonomian. Ketika bank sentral membeli obligasi dengan uang yang baru dicetak, uang disuntikkan, menurunkan suku bunga dan membuat kredit lebih menarik dan mudah diakses.

RESERVE REQUIREMENT adalah dana minimum yang harus dimiliki bank jika terjadi penarikan mendadak. Ketika bank dikumpulkan, bank memiliki lebih sedikit kredit. Hal ini mengurangi jumlah uang beredar dan meningkatkan suku bunga untuk pinjaman konsumen. Hasilnya adalah pengurangan belanja konsumen.

Tindakan kebijakan moneter Indonesia selama COVID-19

Tujuan kebijakan moneter adalah untuk menjaga kestabilan nilai tukar rupiah yang tercermin dari inflasi yang rendah dan stabil. Alat kebijakan utama Bank Indonesia untuk mempengaruhi kegiatan ekonomi adalah 7-day reverse repo rate yang tujuan utamanya adalah untuk menurunkan inflasi.

Di tengah wabah COVID-19 yang melanda perekonomian Indonesia, Bank Indonesia menyerukan koordinasi kebijakan yang lebih baik dengan pemerintah dan lembaga terkait lainnya dengan harapan dapat mengurangi kerentanan sektor domestik terhadap pandemi internasional.

Bank Indonesia merespons dengan menurunkan Giro Wajib Minimum (GWM) bank umum dalam denominasi valuta asing dan rupiah. Oleh karena itu, Bank Indonesia memberlakukan skema pembagian beban dengan pemerintah sebagai bagian dari upaya pengendalian inflasi. Untuk mencapai hal ini, bank sentral membeli obligasi dari pasar utama dengan diskon Bank Indonesia untuk mengendalikan biaya pinjaman.

Dalam beberapa bulan mendatang, Bank Indonesia akan terus mencermati pasar keuangan dan perkembangan ekonomi, khususnya dampak COVID-19.

Bagaimana kebijakan moneter mempengaruhi investasi?

PENGARUH PENINGKATAN UANG SUPPLY

Suku bunga rendah membuat pinjaman lebih terjangkau dan menarik. Konsumen tergoda untuk melakukan pembelian besar dan berinvestasi lebih bebas. Pada saat yang sama, perusahaan didorong untuk membeli lebih banyak bahan baku dan meningkatkan produksi.

- Pasar saham cenderung naik karena meningkatnya kepercayaan pasar.

-Tabungan -Anda membayar lebih sedikit karena suku bunga yang lebih rendah.

- Pendapatan dari pinjaman antar perusahaan menurun karena suku bunga yang lebih rendah. - Harga obligasi naik.

- Harga emas mungkin tertekan, karena kepercayaan terhadap kinerja pasar saham meningkat.

sektor

- Industri barang tahan lama, perdagangan eceran

- Perusahaan besar dengan lebih dari 5000 karyawan dan modal besar, yang kurang rentan terhadap pasar kredit dan pinjaman bank. Oleh karena itu, mereka tidak terlalu terpengaruh oleh perubahan kebijakan moneter.

- Komoditas seperti minyak dan baja berjalan dengan baik berkat peningkatan permintaan dan produksi. -Real Estat - Bisnis perumahan berjalan dengan baik berkat peningkatan permintaan dan tingkat hipotek yang lebih rendah.

PENGARUH PENGURANGAN UANG

Transaksi perumahan real estat berjalan dengan baik berkat peningkatan permintaan dan tingkat hipotek yang lebih rendah.

Hal sebaliknya terjadi ketika jumlah uang beredar turun, menyebabkan suku bunga naik.

Suku bunga yang lebih tinggi membuat pinjaman lebih mahal dan mengurangi konsumsi dan investasi dengan menyimpan uang di bank

Sangat sedikit atau tidak ada risiko pada saat ini lebih menguntungkan.

- Pasar saham bisa jatuh jika kepercayaan pasar menurun. 

- Emas mendapat manfaat dari hilangnya kepercayaan pada aktivitas pasar.

- Harga obligasi juga bisa turun.

-Tabungan lebih menarik karena -suku bunga lebih tinggi dari nol hingga risiko kecil.

- Imbal hasil obligasi

 - naik karena suku bunga yang lebih tinggi.

di lapangan

- Komoditas seperti minyak dan baja melemah karena penurunan permintaan dan produksi.

- Real estat tidak berjalan dengan baik karena tagihan

- Keuntungan manufaktur barang tahan lama dan perdagangan ritel turun.

- Sebuah perusahaan besar besar

Perubahan kebijakan moneter tidak terlalu mempengaruhi likuiditas. 

- Suku bunga yang lebih tinggi berdampak negatif pada perusahaan dengan tingkat utang yang tinggi.

melihat keuntungan yang lebih tinggi karena peningkatan pengeluaran produktif.

Kebijakan yang diadopsi mengubah jumlah uang beredar dan memengaruhi suku bunga, yang pada gilirannya memengaruhi kepercayaan konsumen dan bisnis serta keputusan pengeluaran dan investasi mereka.

Hambatan penerapan kebijakan moneter

Efektivitas kebijakan dapat terpengaruh karena alasan berikut:

Gangguan:

Biasanya dibutuhkan sembilan bulan hingga dua tahun untuk memberi dampak pada perekonomian.

Keriangan:

Risiko hiperinflasi atau kenaikan atau penurunan tak terduga nilai tukar terlepas dari tindakan kebijakan moneter. Efek umum:

Instrumen kebijakan moneter mempengaruhi setiap orang dan tidak dapat digunakan untuk memecahkan masalah tertentu atau untuk wilayah atau sektor tertentu.

Rodini Ariani

Jurusan Manajemen

Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Palangka Raya