Tiongkok telah lama memprioritaskan pengembangan sektor teknologinya dengan tujuan kemandirian dan keunggulan digital yang menurut para pejabatnya akan mendorong pertumbuhan mandiri melalui belanja konsumen domestik. Baca:
Bagaimana Tiongkok Menangkal dan Bertahan Sanksi Chip AS yang Mematikan?
Namun, manufaktur semikonduktor yang kompetitif sangat penting untuk mewujudkan visi ini, dan sebelum ini Tiongkok memainkan peran terbatas dalam proses produksi, hanya memiliki 5 persen dari total pangsa chip dan terutama berpartisipasi dalam manufaktur dan segmen ATP dari rantai pasokan. Sebelum ini Tiongkok sangat bergantung pada impor dan mengonsumsi lebih dari 60% dari semua semikonduktor di pasar global untuk penggunaan internal dan akhirnya diekspor dalam bentuk teknologi buatan Tiongkok seperti telepon pintar, komputer, jaringan telekomunikasi, dan banyak lagi.
Ketergantungan impor Tiongkok ditambah dengan masalah keamanan nasional, khususnya kemungkinan bahwa musuh dapat dengan sengaja memasang dan mengeksploitasi kerentanan ke dalam perangkat untuk tujuan intelijen dan militer, membuat Partai Komunis Tiongkok (PKT) menggandakan upaya untuk memperkuat kapasitas chip domestiknya guna mengurangi risiko rantai pasokan dan untuk mendukung daya saing internasional yang digerakkan oleh teknologi negara tersebut.
Menurut Kantor Perwakilan Dagang AS, tujuan Tiongkok adalah menciptakan "ekosistem manufaktur semikonduktor dengan siklus tertutup" dari produksi bahan mentah dan peralatan hingga produk akhir. Dengan kata lain, Tiongkok ingin mengejar --- dan kemudian melampaui --- pesaing Barat dalam rantai nilai semikonduktor, yang berisiko mengganggu industri secara luas.
Melalui Rencana Sirkuit Terpadu Nasional 2014, Tiongkok telah berupaya untuk memantapkan dirinya sebagai pemimpin dalam industri semikonduktor di seluruh rantai pasokan pada tahun 2030 dan telah memajukan agendanya dengan membatasi akses pasar untuk produk semikonduktor asing, memaksa transfer teknologi untuk memperoleh IP, menawarkan subsidi yang besar, dan memobilisasi perusahaan milik negara.
Sejalan dengan inisiatif "Made in China 2025" yang diluncurkan pada tahun 2015 ---yang berupaya mengubah Tiongkok dari produsen kelas bawah menjadi produsen barang kelas atas, khususnya di bidang yang berkaitan dengan teknologi informasi dan telekomunikasi, robotika canggih, dan AI --- Dana Investasi Industri Sirkuit Terpadu Nasional (juga dikenal sebagai Dana Besar) mengalokasikan dana awal sebesar US$22 miliar untuk pengembangan semikonduktor.
Sejak tahun 2014, Tiongkok  telah menginvestasikan US$150 miliar secara keseluruhan dalam industri semikonduktor domestiknya---setara dengan nilai pasar semikonduktor tahunan total Tiongkok dan dua kali lipat dari apa yang dibelanjakan industri global setiap tahunnya untuk R&D---melalui investasi dari semua tingkat pemerintahan.
Meskipun Tiongkok mengalokasikan sumber daya yang sangat besar untuk sektor semikonduktornya, 84% semikonduktor Tiongkok masih diimpor atau dibuat di dalam negeri oleh produsen asing.
