Suka cita hari valentine, tidak hanya dirasakan oleh kawula muda tetapi juga pada emosi investor. Penelitian yang dilakukan oleh Ani Wilujeng Surani, Ika Putri Larasati, dan Dinda Okta Riewpassa dari Universitas Negeri Malang ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh hari Valentine terhadap return indeks saham di Kawasan Asia Tenggara yaitu Indonesia, Malaysia, Thailand, Filipina, Singapura, dan Vietnam. Periode pengamatan dalam penelitian ini ialah 10 tahun, dimulai sejak tahun 2014-2023. Pada hari-hari tertentu, seperti Valentine timbul emosi positif dalam diri investor yang membuat mereka bertindak secara irasional dalam mengambil keputusan. Temuan penelitian ini mengonfirmasi Efficient Market Hypothesis (EMH) yang menyatakan bahwa pasar efisien adalah pasar dengan investor yang memanfaatkan seluruh informasi publik. Hasil dari penelitian ini juga berkontribusi dalam penguatan Sustainable Development Goals (SDGs) 8 karena dapat berguna bagi investor dalam membuat keputusan investasi melalui pemanfaatan anomali pasar untuk menghasilkan return saham dan bagi manajer perusahaan dalam merespon anomali pasar dengan mengubah strategi atau kebijakan usahanya.
KEMBALI KE ARTIKEL
