Utang luar negeri adalah suatu kegiatan peminjaman uang dari pihak luar negeri yang bertujuan untuk mencukupi kebutuhan dalam negeri. Utang luar negeri bertujuan untuk menyejahterakan rakyat, melakukan pembangunan dan masih banyak lagi tujuan dari utang tersebut. Kegiatan utang luar negeri ini dilakukan oleh pemerintah, pihak swasta maupun lembaga keuangan internasional. Utang luar negeri terjadi karena terdapat banyak tantangan pembangunan di sebuah negara.
Pembangunan adalah suatu kegiatan yang dilakukan oleh individu, pemerintah, maupun kelompok ataupun institusi yang bertujuan untuk pengembangan negara maupun daerah. Pembangunan bertujuan untuk tercapainya kehidupan yang lebih baik dan juga menyejahterakan suatu daerah ataupun negara. Pembangunan juga bertujuan untuk beradaptasidengan apa yang terjadi di sekitar. Setiap individu tidak terlepas dari adanya pembangunan, kegiata pembangunan juga bertujuan agar manusia bertahan dalam mengatasi dan menjalani kelangsungan hidup yang dijalani.
Berdasarkan data diatas, perkembangan utang luar negeri lebih cenderung mengalami peningkatan, sedangjan niali tukar uang atau kurs terhadap dollar Amerika pada tahun 1986-2015 cenderung mengalami depresiasi atau melemah. Kestabilan tingkat nilai tukar uang atau kurs terjadi pada tahun 2011 sampai 2015. Hutang luar negeri dapat berdampak positif apabila mampu memberikan surplus atau kestabilan neraca pembayaran bagi sebuah negara dan berdampak negaif apabila utang luar negeri tersebut tidak memberikan apresiasi dan justru memberikan peningkatan nilai tukar uang yang berlebih di sebuah negara, yang akan menyebabkan utang luar negeri semakin terhimpun seiring bertambahnya tahun.
Faktor lain yang menjadi pemicu terjadinya utang luar negeri yang berlebih di sebuah negara ialah banyaknya pembangunan infrastruktur yang membutuhkan biaya cukup besar. Dana yang cukup besar akan menyebabkan sebuah kendala yang cukup serius bagi sebuah negara terutama dalam hal pembentukan modal tak tidak dapat menjamin pembentukan dana nya akan berjalan secara efektif. Pembentukan modal yang tidak berjalan secara efektif yang kemudian akan membawa beban bagi sebuah negara.