K13_Tax Treaty Shopping

Secara teori, tujuan utama perjanjian pajak adalah untuk menghilangkan hambatan pajak terhadap kegiatan ekonomi internasional. Perjanjian pajak mencegah pajak berganda dengan mengalokasikan hak perpajakan antara negara tuan rumah, di mana pendapatan itu muncul, dan negara asal, di mana penerima pendapatan berada. Hal ini memberikan kepastian hukum bagi investor asing. Pengurangan pemotongan pajak membatasi hak perpajakan negara tuan rumah dan merupakan elemen inti dari perjanjian pajak. Dalam praktiknya, banyak negara juga mengadopsi langkah-langkah sepihak untuk mencegah pajak berganda, seperti kredit pajak atau pembebasan atas penghasilan yang dikenakan pajak di luar negeri. Jika ada tindakan sepihak seperti itu, perjanjian pajak hanya menegaskan hal ini. Beberapa berpendapat bahwa perjanjian mungkin masih memberi sinyal bahwa negara tuan rumah berkomitmen pada peraturan investasi internasional (Barthel et al. 2010a). Ini sangat relevan untuk negara-negara berkembang. Namun, reputasi administrasi pajak suatu negara mungkin lebih penting daripada jumlah perjanjian yang ada dan nilai kepastian hukum tidak boleh dibesar-besarkan (Thuronyi 2010). Beberapa perjanjian juga melayani tujuan tertentu selain menarik FDI (Pistone 2010). Meskipun demikian, perjanjian pajak memang menawarkan keuntungan bagi investor asing. Contohnya adalah a pengurangan pajak pemotongan atas dividen yang dibayarkan kepada induk perusahaan di negara yang membebaskan dividen tersebut dari pajak. Dalam hal ini, pemotongan pajak tidak dapat dipulihkan oleh perusahaan dan pengurangan tarif merupakan keuntungan yang nyata. Tax treaty sendiri tidak memberikan definisi formal tentang treaty shopping. Namun, Pasal 22 dari perjanjian model AS tahun 2006, tentang ketentuan belanja anti-perjanjian, memberikan deskripsi implisit: 'penduduk negara ketiga ...] mendapat manfaat dari apa yang dimaksudkan sebagai perjanjian timbal balik antara dua negara'. Untuk tujuan artikel ini, tax treaty shopping didefinisikan secara lebih spesifik sebagai pengalihan FDI melalui negara perantara untuk mencapai pengurangan pemotongan pajak di bawah perjanjian pajak yang menguntungkan (Kingson 1981). Untuk efek ini, perjanjian pajak harus ada antara negara tuan rumah dan negara perantara (Kandev 2009; OECD 1986. FDI yang dialihkan didefinisikan sebagai FDI ke negara perantara yang kemudian diinvestasikan kembali sebagai FDI di negara lain.' Investasi dapat melewati berbagai entitas di negara perantara dan mengalami transformasi, misalnya dari pinjaman intra-grup menjadi investasi ekuitas Definisi ini mengecualikan investasi yang dibiayai entitas di negara perantara dengan menerbitkan obligasi atau memperoleh pendanaan eksternal lainnya sendiri.