Hubungan antara FCF dan ICW

Hubungan antara FCF dan ICW dapat dilihat pada jurnal yang berjudul Free Cash Flow and Debt Monitoring Hypotheses: Evidence from Material Internal Control Weakness Disclosure karya Sheela Thiruvadi, Hua-Wei Huang, Clark M. Wheatley, dan Shiyaamsundar Thiruvadi yang dipublikasikan pada Journal of Forensic & Investigative Accounting Volume 8 tahun 2016. Di bawah ini adalah sekilas tentang review atas jurnal tersebut: 

Penelitian tersebut bertujuan untuk meneliti hubungan antara tingkat Free Cash Flows(FCF) dan pelaporan Internal Control Weakness(ICW), dengan dua hipotesis, yaitu:

H1: ICW memiliki hubungan positif dengan FCF

H2: ICW memiliki hubungan negatif dengan FCF * DEBTRATIO

Untuk menguji hipotesis, digunakan model regresi linear dengan ICW sebagai variabel dependen dan FCF sebagai variabel independen dengan model regresi OLS sebagai berikut:

ICW =
β0 + β1BIG4 + β2 LnASSET + β3 RECASST + β4LOSS + β5 FRAUD + β6 NASD + β7 NYAM + β8 RESIGN + β9TENURE  + β10 PBANK + β11 GROWTH + β12 DEBTRATIO + β13 FCFBA + β14 FCFBA*DEBTRATIO + β15 CAPITALEXP + є

, dimana:

BIG4 = 1 jika auditor adalah Big 4 dan 0 sebaliknya;

LnASSET = logaritma natural dari total aset;

RECASST = rasio piutang terhadap total aset;

LOSS = 1 jika laba bersih negatif dan 0 sebaliknya;