Pada abad ke-20, peran agama semakin dibatasi dalam ruang publik dan politik terutama di negara-negara Eropa, rezim komunis, dan negara-bangsa baru lainnya di seluruh dunia. Sementara itu, menurut Wallerstein, dunia pan-Eropa ditantang oleh tiga wilayah "semi-terjajah": Uni Soviet, Republik Rakyat Cina, dan Islam. Mereka adalah "setan" dalam imajinasi wacana Eropa.
Mundurnya agama dari ruang publik mencapai puncaknya pada era pasca-Perang Dunia II, yang berlangsung hingga awal 1970-an. "Periode antara 1945 hingga 1970-an adalah salah satu dari akumulasi modal yang sangat tinggi di seluruh dunia dan hegemoni geopolitik Amerika Serikat.
Geokultur adalah salah satu di mana liberalisme sentris berada pada puncaknya sebagai ideologi yang mengatur. Kapitalisme tampaknya tidak pernah berfungsi juga.
Lemahnya agama pada periode ini dapat diamati dalam tiga episode utama: Perang Dingin, ketika segala sesuatunya dirumuskan terutama dalam kerangka ideologi politik daripada keyakinan agama; di negara-negara "nonblok" di mana gerakan pembebasan nasional kebanyakan sekuler dan anti-ulama; dan terakhir pada runtuhnya perlawanan terhadap proses sekularisme negara seperti dalam kasus Gereja Katolik Roma.
Revolusi dunia yang terjadi pada tahun 1966-70 memiliki dua hasil besar: "Yang pertama adalah akhir dari dominasi liberalisme sentris yang sangat lama (1848-1968) sebagai satu-satunya ideologi yang sah dalam geokultur, dan yang kedua adalah tantangan dunia untuk Kiri Lama oleh gerakan di mana-mana yang menegaskan bahwa Kiri Lama sama sekali tidak anti sistemik.
Setelah 1970-an, Wallerstein menyatakan ada tiga perubahan mendasar dalam sistem dunia: akhir Perang Dingin, runtuhnya gerakan anti sistemik Kiri Lama, dan stagnasi ekonomi global. Berakhirnya Perang Dingin mengakhiri aliansi tradisional yang dibentuk oleh AS dan Uni Soviet, dengan bentuk aliansi baru menggantikan mereka.
Kedua, Kiri Lama, yang berkuasa baik melalui rezim komunis atau gerakan sosial-demokrasi, serta gerakan pembebasan nasional di seluruh dunia, semuanya gagal menciptakan masyarakat yang lebih baik.
Nyatanya, Kiri Lama membantu mempertahankan sistem yang ada; kegagalan ini terjadi di jantung revolusi dunia 1968. Akhirnya, sistem ekonomi dunia kapitalis dan liberalis mulai mengalami krisis struktural yang dalam, menggantikan ideologinya dengan "neo-liberalisme.
Bagi Wallerstein, lingkungan yang kacau ini memunculkan fundamentalisme agama di antara umat Hindu, Yahudi, Kristen, dan Muslim. Selain itu, Wallerstein berpendapat bahwa gerakan fundamentalis agama memiliki beberapa karakteristik yang sama meskipun terdapat perbedaan historis dan doktrinal.
Misalnya, mereka masing-masing memiliki "hubungan yang sangat kompleks" dengan aparatur negara. Ini karena meskipun mereka mengklaim memperoleh legitimasi mereka dari agama dan mendukung prinsip-prinsip anti-sekuler dan anti-statistik, mereka secara paradoks "mencari dengan segala cara untuk mendapatkan kekuasaan negara" untuk menggunakan kekuasaan ini untuk memaksakan doktrin mereka pada orang lain.
Mereka menyatakan bahwa negara telah "gagal dalam kewajiban mereka untuk menyediakan layanan sosial dasar" kepada masyarakat dan mereka menciptakan "institusi parastatal" alternatif seperti sekolah, rumah sakit dan organisasi amal untuk membantu dan mengindoktrinasi massa dengan segala cara yang memungkinkan. Organisasi-organisasi Islam sangat terkenal karena menyediakan layanan sosial yang ekstensif kepada mereka yang membutuhkan.