Mohammad Hatta dalam brosurnya Demokrasi Kita, menekankan pada cita-cita negara hukum yang demokratis. Menurutnya, sistem pemerintahan otokrasi kolonial sama sekali berlainan dengan konsepsi demokrasi sebenarnya, yakni kedaulatan rakyat.
Satu hal yang dikritisi Hatta adalah adanya pertentangan antara idealisme dan realita. Idealisme yang sebenarnya bertujuan menciptakan pemerintahan yang adil dan makmur malah tidak terealisasi dengan baik. Sistem otokrasi malah menunjukkan sifat yang individualisme. Itulah sebabnya Hatta mengatakan bahwa demokrasi yang diinginkannya haruslah demokrasi yang berdasar pada hukum yang demokratis.
Demokrasi itu sendiri mengandaikan adanya relasi sosial yang bertumbuh dalam pergaulan sosial. Dengan demikian, pergaulan yang berakar pada sifat sosial membawa manusia pada penghidupan akan makna demokrasi. Gagasan ini akan mengantar kita untuk memahami peghidupan makna demokrasi.
Mohammad Hatta menggagas konsep demokrasinya berdasarkan pada tiga sumber, yaitu paham sosialis Barat yang membela perikemanusiaan, ajaran Islam yang mengajarkan tentang perdamaian, dan ciri sosial yang telah mentradisi dalam budaya orang asli Indonesia.
"Pertama, paham sosialis Barat, yang menarik perhatian mereka karena dasar-dasar perikemanusiaan yang dibelanya dan menjadi tujuannya.
Kedua, ajaran Islam, yang menuntut kebenaran dan keadilan Ilahi dalam masyarakat serta persaudaraan antara manusia sebagai mahluk Tuhan, sesuai dengan sifat Allah yang Pengasih dan Penyayang.
Ketiga, pengetahuan bahwa masyarakat Indonesia berdasarkan kolektivisme. Paduan semuanya itu hanya memperkuat keyakinan, bahwa bangunan demokrasi yang akan menjadi dasar pemerintah Indonesia di kemudian hari haruslah suatu perkembangan dari demokrasi Indonesia asli, yang berlaku di desa-desa Indonesia" (Mohammad Hatta, Demokrasi Kita).
Pertama, paham sosialis Barat menjunjung tinggi nilai perikemanusiaan. Sumber pertama ini muncul dari penilaiannya atas perkembangan demokrasi di Barat terutama ketika revolusi Prancis pada tahun 1789 yang terkenal dengan kemerdekaan, persamaan dan persaudaraan tidak terlaksana dalam praktik.
Bagi Hatta, revolusi Prancis diletuskan sebagai revolusi individual untuk kemerdekaan masing-masing orang dari ikatan feodalisme. Kemerdekaan individu diutamakan, tetapi persamaan dan persudaraan dilupakan. Demokrasi Barat hanya membawa persamaan politik, tetapi lebih dari itu tidak ada persamaan.
Di tengah letusan revolusi Prancis, ajaran Karl Marx berkembang. Hatta mengagumi dan mendalami ajaran tersebut dengan alasan bahwa Marxisme membantu kaum pergerakan Indonesia dalam membaca dan mengenali keadaan, menyingkapi persoalan ketertindasan rakyat dalam menghadapi kapitalisme. Akan tetapi, sebagai pemikir yang kritis, menurut Hatta ajaran Marx tidak cocok dalam penerapannya di Indonesia (Wawan Tunggal Alam, Demi Bangsaku Pertentangan Soekarno vs Bung Hatta: 2003).