Kompensasi mencakup berbagai bentuk imbalan yang diberikan kepada karyawan sebagai imbalan atas kontribusi dan kinerja mereka di tempat kerja, bentuk kompensasi meliputi gaji, tunjangan, bonus, dan manfaat lainnya dengan tujuan untuk memastikan bahwa kebijakan kompensasi organisasi sesuai dengan tujuan strategis perusahaan, memotivasi karyawan untuk memberikan kinerja terbaik mereka, dan memastikan keseimbangan internal dan eksternal dalam hal kompensasi.
Insentif merupakan bentuk imbalan tambahan yang diberikan kepada karyawan sebagai motivasi untuk mencapai tujuan tertentu atau meningkatkan kinerja mereka. Sistem pengendalian insentif bertujuan untuk memastikan bahwa program insentif sesuai dengan tujuan strategis perusahaan dan dapat memberikan dorongan yang efektif bagi karyawan.
Pada Perusahaan Daerah Air Minum (PDAM) kota Parepare dilakukan dalam suatu penelitian yang bertujuan untuk mengidentifikasi sistem insentif yang diterapkan, menganalisis hubungan pemberian insentif terhadap kinerja perusahaan, serta mengusulkan alternatif sistem insentif yang lebih efektif.
Pemberian kompensasi insentif secara keseluruhan memiliki pengaruh signifikan terhadap peningkatan kinerja perusahaan. Namun, peningkatan laba perusahaan tidak secara signifikan dipengaruhi oleh pemberian insentif. Meskipun demikian, presentase laba terhadap insentif mengalami peningkatan signifikan yang menunjukkan bahwa insentif mempengaruhi kinerja secara keseluruhan.
Sistem kompensasi insentif pada PDAM Kota Parepare menunjukkan bahwa insentif mempengaruhi kinerja secara keseluruhan, tapi perlu diperhatikan agar tidak hanya meningkatkan laba perusahaan tetapi juga meningkatkan kinerja secara keseluruhan. Hal ini juga dapat menjadi referensi bagi perusahaan lain dalam mengembangkan sistem kompensasi insentif yang lebih efektif.
Sistem kompensasi dan insentif diharapkan dapat meningkatkan kinerja, baik kinerja jangka pendek maupun jangka panjang. Pengukuran kinerja dari sistem kompensasi dan insentif dapat membantu dalam mengembangkan dan mencapai strategi dengan memberikan petunjuk yang jelas tentang arah strategi yang diinginkan serta memberikan motivasi yang diperlukan dengan memberikan penghargaan dan pengakuan atas perilaku yang menunjang pencapaian tujuan.